三星、SK海力士股价大涨！机构认为存储仍被低估

8月12日，韩国“存储双雄”股价大涨，三星电子和SK海力士收盘分别上涨6.68%和5.54%，盘中涨幅均一度超8%，带动韩国KOSPI指数收涨3.68%。除7月芯片股暴跌后风险偏好回暖外，主因投资者权衡淡马锡计划投资这两家芯片制造商的报道。

报道称，淡马锡计划通过内部投资团队直接投资，正考虑入场时机，并曾就投资时机与韩国政府沟通。淡马锡认为人工智能供应链中的存储芯片仍被低估。若投资落定，将标志淡马锡首次直接投资韩国股市，并使其半导体持仓版图延伸至存储芯片领域。截至6月末，淡马锡持有英伟达、台积电及阿斯麦股份。

经历7月抛售后，存储芯片制造商估值降至历史低位，三星和SK海力士远期市盈率分别为4.2倍和3.6倍。近期市场期待公司提升股东回报，SK海力士将在第三季度公布股东回报计划细节，KB证券预测三星电子股东回报规模或较当前增长逾十倍。

隆奥新加坡高级宏观策略师Homin Lee指出，这暗示长期投资者对韩国严重低估的半导体板块兴趣回升。Eugene Asset Management首席投资官Ha SeokKeun指出，若淡马锡投资属实，将释放“外资对韩国AI/存储器周期抱有高度信心的信号”。