三星SK海力士狂飙！韩股V型反弹入牛市，AI交易重燃

8月13日，韩国股市大幅上涨，韩国KOSPI指数进入技术性牛市，全球AI交易热潮卷土重来，推动韩国股市在上月经历历史性抛售后强劲反弹。KOSPI指数早盘一度上涨超过4%，较7月30日低点的反弹幅度约为23%。指数权重股三星电子和SK海力士领涨，两大芯片巨头分别上涨超过4%和7%。

Fundstrat Global Advisors表示，随着韩国大型存储芯片制造商重新走强，韩国股市的反弹可能仍有进一步空间。该公司技术策略主管Mark Newton表示，受三星电子和SK海力士股价上涨推动，iShares MSCI South Korea ETF已经突破关键技术位，改善了韩国股市短期前景。更重要的信号可能来自存储芯片股本身。Fundstrat表示，在近期科技股抛售中跌幅最为惨重的板块之一就是存储芯片股，而如今这类股票开始跑赢整体科技板块，这是自6月以来首次出现这种情况。

凯投宏观的Marcel Thieliant表示，尽管近期国内生产总值(GDP)增长存在上行风险，但韩国由半导体驱动的经济繁荣可能会在两年内失去动力。该经济学家预计，美国人工智能投资热潮将在2028年失去动力，这可能会促使韩国芯片制造商开始削减资本支出，因为该行业具有高度周期性。Thieliant指出，三星电子和SK海力士宣布了一项合计800万亿韩圆的投资计划，将在韩国西南部建设新的芯片制造厂，不过时间表尚未披露。他指出，随着疫情后的电子产品繁荣逆转，SK海力士在2023年将其资本支出削减了三分之二。