创新药频获新药上市与高额出海授权，基本面兑现进入密集验证期

截至8月14日10点10分，上证指数跌0.05%，深证成指跌0.03%，创业板指涨0.20%。

ETF方面，科创医药ETF华夏（588130）涨1.20%，成分股百奥泰（688177.SH）、亚辉龙（688575.SH）涨超5%，南微医学（688029.SH）、三生国健（688336.SH）、赛诺医疗（688108.SH）、悦康药业（688658.SH）、惠泰医疗（688617.SH）、热景生物（688068.SH）、泽璟制药-U（688266.SH）、艾力斯（688578.SH）等上涨。

消息面上，国家药品监督管理局批准天境生物申报的注射用菲泽妥单抗上市，该品种联合来那度胺和地塞米松用于既往至少接受过一线治疗的多发性骨髓瘤成年患者。该品种的上市为相关患者提供了新的治疗选择。甘李药业与意大利制药企业美纳里尼达成独家许可协议，将自主研发的GLP-1受体激动剂双周制剂博凡格鲁肽的超重或肥胖适应证在欧盟等39个欧洲国家和地区的开发及商业化独家权利授予对方，潜在交易总额最高达7.26亿欧元。近期国内创新药领域密集迎来重要进展，包括新药获批上市、新适应症获批、重要临床数据读出以及达成高额海外授权交易，这些积极事件强化了市场对创新药企业基本面兑现能力的信心，驱动板块上涨。

财通证券表示，本轮CXO复苏的底层逻辑，就是海内外研发需求双向共振：第一海外药企研发预算回暖，伴随着三靶点、口服GLP-1、环肽、小核酸、分子胶等新分子的旺盛需求，叠加中国公司在全球竞争优势下渗透率的快速提升，看好后续外需CDMO的业绩持续兑现。第二国内创新药行情爆发，最近药企新药出海授权交易落地带动投融资逐渐修复，biotech研发需求回升。第三大产品迎来催化期，有助于相关公司热度提升。近期国内外众多新药产品迎来催化，如礼来替尔泊肽收入超预期、口服GLP-1小分子处方加速提升、强生口服IL-23处方超预期等，相关产业链公司未来业绩确定性将进一步提升。第四AI对于行业加速作用开始显现，AI制药传导链条开始进入正向循环。AI制药从加速设计到湿实验验证再把湿实验数据回灌AI模型迭代的模式已初步确立，商业闭环有望形成，率先利好上游蛋白合成、蛋白试剂供应、临床前CRO等环节供应商，并有望体现于业绩端。

科创医药ETF华夏（588130）跟踪上证科创板生物医药指数，提供低门槛一键布局科创医药板块的便捷工具。该指数高度集中于三大核心赛道——化学制药、医疗器械、生物制品，合计权重超91%。科创板20%涨跌幅限制赋予更高弹性，有助于投资者把握创新药械板块的长期发展机遇。（场外联接A：027142；联接C：027143）