霍尔木兹海峡通行量未复原，油价偏强支撑能延续多久？

截至8月17日10点28分，上证指数涨0.38%，深证成指涨0.32%，创业板指涨0.05%。转基因、玉米、粮食概念等板块涨幅居前。

ETF方面，石油ETF易方达（159181）涨1.96%，成分股杰瑞股份（002353.SZ）涨超5%，洪田股份（603800.SH）、和顺石油（603353.SH）、中远海能（600026.SH）、招商轮船（601872.SH）、潜能恒信（300191.SZ）、泰山石油（000554.SZ）、海油工程（600583.SH）、迪威尔（688377.SH）、中曼石油（603619.SH）等上涨。

消息面上，美国总统特朗普表示，美方已对整个霍尔木兹海峡完成扫雷，美国海军对这一关键航道拥有“100%”的控制权。伊朗方面则强调海峡主权归属伊朗，双方围绕该关键石油运输通道控制权的博弈持续，引发市场对原油供应风险的担忧，推动国际油价及石油石化板块上涨。

平安证券表示，投资建议：本周，我们建议关注石油石化、氟化工、半导体材料板块。石油石化：美伊冲突仍处博弈阶段，霍尔木兹海峡通行量仍低于战前水平，叠加旺季成品油需求回升，短期油价支撑偏强。面对国际油价剧烈震荡，国内油企通过上下游一体化布局和油气来源多元化降低了业绩对油价的敏感性，并加快在国内海上油气资源开放方面的投入，以降低能源对外依赖程度。建议关注增产空间大、成本有优势的中国海油、中曼石油，以及深入炼化一体化布局、降本增效成果较好、企业业绩表现出较强韧性的中国石油、荣盛石化、恒力石化。氟化工：2026年三代制冷剂配额同比增量有限，供应端确定性受限，需求端随着气温上行，空调和汽车制冷行业迎来产销旺季，制冷剂供需格局向好，价格有望高位探涨。

华源证券表示，8月13日，生态环境部副部长在国新办举行的“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会上介绍，全国碳排放权交易市场将在发电、钢铁、水泥、铝冶炼四个行业基础上扩大到石化、化工等高排放行业，实现对全国约80%二氧化碳排放的有效管控。根据此前政策提及的“到2027年化工、石化、民航、造纸等行业预计将纳入碳市场”，此次石化和化工行业有望率先纳入碳市场，充分体现全国加快碳管控的政策决心。

石油ETF易方达（159181.SZ）跟踪国证石油天然气指数，成分侧重产业链中上游，资源属性纯正，前五大权重股包括中国海油、中国石油、中国石化、杰瑞股份、广汇能源。