AI龙头业绩提振市场信心，全球AI产业估值锚点显著上移

截至8月17日10点57分，上证指数涨0.58%，深证成指涨1.01%，创业板指涨1.03%。转基因、玉米、国家大基金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，科创创业人工智能ETF易方达（159140）涨1.14%，成分股芯原股份（688521.SH）、君正股份（300223.SZ）涨超5%，星宸科技（301536.SZ）、寒武纪（688256.SH）、澜起科技（688008.SH）、中航成飞（302132.SZ）、石头科技（688169.SH）、华力创通（300045.SZ）、奥普特（688686.SH）、星环科技-U（688031.SH）等上涨。

消息面上，美国人工智能企业Anthropic第二季度营收超过115亿美元，较2025年同期实现约14倍的强劲增长。该公司预计将在10月以2万亿美元甚至更高的估值上市，若预测成真，将成为史上规模最大的首次公开募股。这一业绩与上市预期为全球AI产业提供了强劲的估值锚点，显著提振了市场对人工智能行业高成长性的信心。

国泰海通证券表示，大模型中间层定位于算力、模型与应用之间的连接环节：一般不研发基座大模型，也不突出面向终端用户的应用产品。而是向下整合算力与多模型供给，向上以API、部署与运维能力承接应用侧调用，提供统一接入、推理加速、弹性调度乃至生产级上线等服务。

华泰证券表示，我们认为短期市场处于不同细分板块快速轮动和交织的时期，8月初电子布、光伏玻璃和碳纤维积极提价，但市场反馈幅度较为有限；北京进一步优化地产政策，但对于提升浮法玻璃贸易商提货积极性也一般。7月国内投资和消费数据预计仍然承压，而Nvidia正式发布800VDC V2.0白皮书，电源电容端材料升级趋势明确；Rubin Ultra NVL576机柜有望升级其Switch Tray，增加中长期对电子布的需求。玻璃期货价格已接近2015年历史低点，而7月以来冷修提速，重视26H2阶段性价格反弹机会。

开源证券表示，我们认为，AI大规模互联核心聚焦两大主线：光互联、超节点。大模型训练持续往万亿参数、万卡集群演进，算力瓶颈逐步由单卡算力转向GPU之间通信效率。光互联核心是解决物理传输瓶颈问题，负责“通路”，解决怎么高速，超节点是解决集群组网架构问题，负责“组织”，解决怎么高效组网。光互联为超节点提供高速底座，超节点充分释放光互联的带宽红利，双线并行或打开更大规模AI集群的落地空间。

科创创业人工智能ETF易方达（159140.SZ）跟踪中证科创创业人工智能指数，该指数聚焦双创板块人工智能相关标的，同时配置海外及国内算力，且海外算力敞口较高，前五大权重股包括新易盛、澜起科技、中际旭创、寒武纪、芯原股份。