“朱雀三号遥二”或即将出征，卫星ETF易方达涨1.04%

截至8月17日10点43分，上证指数涨0.48%，深证成指涨0.67%，创业板指涨0.57%。转基因、玉米、粮食概念等板块涨幅居前。

ETF方面，卫星ETF易方达（563530）涨1.04%，成分股新雷能（300593.SZ）、芯原股份（688521.SH）、北方导航（600435.SH）涨超5%，国机精工（002046.SZ）、卓胜微（300782.SZ）、国科微（300672.SZ）、久之洋（300516.SZ）、华力创通（300045.SZ）、航天环宇（688523.SH）、成都华微（688709.SH）等上涨。

消息面上，朱雀三号遥二箭体正在发射架上就位，该任务原定 8 月上旬开展，后续因综合安全评估需要任务顺延，但并未取消。根据兰州航空情报区最新发布的航行通告A3624/26显示，8月19日7时27分至8时4分为临时危险空域管制时段。多方消息援引这份航警，蓝箭航天朱雀三号遥二运载火箭的新发射窗口或敲定于这一区间。不过截至发稿，蓝箭航天官方社交媒体尚未就此发布正式点火公告。航警生效意味着空域审批这一硬性前置条件已经落地，但是否在窗口内择机点火，仍须视气象与箭上最终状态而定。本次遥二任务的核心目标，重点将挑战一子级飞往预定回收场，完成陆上垂直软着陆。

华福国际表示，本周全球国防领域的核心主轴是“商业发射能力向天基防务网络渗透、空间拦截原型进入设计、网络化采购框架扩容”。SpaceX使用曾执行NROL-179和SDA-T1TL-E国家安全任务的B1103完成Starlink发射，体现商业复用箭体对国防发射冗余、快速补网和供应链弹性的支撑；GoldenDome进入Gate1空间拦截器设计阶段，SpaceX、NorthropGrumman和LockheedMartin进入原型方案竞争；SpaceSystemsCommand披露SpaceDataNetworkOTA，将Kuiper、RocketLab、Viasat、LockheedMartin和NorthropGrumman纳入供应商体系。项目仍处原型和采购扩容早期，防务产业链的验证重点将从概念展示转向合同转化、测试节点、网络集成与持续运维收入，商业卫星通信、光学链路和数据中继有望成为天基防务采购的先行受益环节。

国泰海通证券表示，行业持仓比例提升，估值来到历史中枢偏上位置，反映出AI产业链带动板块预期向上。AI驱动网络升级，海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球基建浪潮。国内新一代算力基建开启，全国产化产业链迎来新的周期。新连接也有望于26年迎来行业发展奇点，涌现更多投资机会。驱动网络升级——AI的大模型训练及应用提升通信能力需求，网络创新和新技术应用快速推进。

开源证券表示，我们认为，AI大规模互联核心聚焦两大主线：光互联、超节点。大模型训练持续往万亿参数、万卡集群演进，算力瓶颈逐步由单卡算力转向GPU之间通信效率。光互联核心是解决物理传输瓶颈问题，负责“通路”，解决怎么高速，超节点是解决集群组网架构问题，负责“组织”，解决怎么高效组网。光互联为超节点提供高速底座，超节点充分释放光互联的带宽红利，双线并行或打开更大规模AI集群的落地空间。

长江证券表示，供给端的约束是过去中国飞机军贸占比过低的核心原因，以歼-10为代表的自主研制武器装备的崛起是未来中国装备以更大规模走向世界的核心逻辑。

卫星ETF易方达（563530.SH）跟踪中证卫星产业指数，1）指数在应用端占比高符合产业发展长期趋势，想象空间大，弹性有保障2）龙头集中度高，产业发展初期龙头或更受益3）产业链覆盖更全面，享受行业β，前五大权重股包括航天电子、中国卫星、中国卫通、ST臻镭、中科星图。