头部厂商半年冲刺加力，智能汽车ETF华夏涨1.14%

截至8月17日11点9分，上证指数涨0.74%，深证成指涨1.22%，创业板指涨1.35%。转基因、玉米、国家大基金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，智能汽车ETF华夏（159888）涨1.14%，成分股电连技术（300679.SZ）涨超10%，宇瞳光学（300790.SZ）、芯原股份（688521.SH）、君正股份（300223.SZ）、胜蓝股份（300843.SZ）涨超5%，思特威-W（688213.SH）、长信科技（300088.SZ）、海天瑞声（688787.SH）、云意电气（300304.SZ）、北斗星通（002151.SZ）等上涨。

消息面上，最新调研结果显示，6月新能源乘用车零售量预计约为105万辆，环比增长10.5%，渗透率约63.6%，创下历史新高。同时，占市场总销量七成左右的头部厂商零售目标环比上月增长约10%，在半年收官节点主动加力冲击目标的意愿明确，市场对行业景气度上行的预期增强。

东方证券表示，从投资策略上看，2季度汽车板块经历长时间调整后已充分反应市场对汽车行业内需走弱、盈利下行的预期，预计下半年汽车内销将迎来边际改善、出口有望继续向好，部分公司将迎来估值修复；人形机器人、数据中心液冷及燃气发电产业链将迎来催化。建议持续关注部分竞争力较强的出海整车、燃气发电机/柴发产业链、人形机器人链、液冷产业链公司。

招银证券表示，人形机器人正处于产业化的前夜。机器人相关企业的出货和收入快速增长，初创公司的融资规模迅速膨胀，但由于特斯拉Optimus机器人量产计划一再推迟，行业缺乏催化剂，今年以来相关企业股价明显回调。我们认为目前该板块估值已经展现出一定吸引力，尤其是下半年Optimus机器人的量产有望点燃新一轮市场情绪。在这一阶段，我们希望通过回顾新能源智能车的发展历程，映射并探讨人形机器人未来可能的发展路径，从中寻找更具确定性的环节，并基于不同环节的行业特征，挖掘有望在这场竞赛中脱颖而出的玩家。

国金证券表示，看好出海弹性大、智能化以及细分行业集中带来的机会。1）展望下半年，我们认为，汽车行业的核心变化在于：出海持续高速增长、AI对汽车的影响持续深化&智能驾驶迎来拐点、内需尤其是中高端的内需有望底部向上。2）整车方面，内销整体承压背景下，出口销量有望持续超预期、40万以上市场仍有较大机会，看好出口销量高增长、高端化车型业绩弹性大的车企；3）智能化方面：汽车AI及机器人进入加速阶段，智能驾驶有望迎来消费者需求的拐点；4）汽车零部件方面：细分行业进入头部企业强者恒强阶段。

智能汽车ETF华夏（159888）跟踪中证智能汽车主题指数，全面布局汽车智能化+高端化+出海产业机遇，指数前十大权重股包括比亚迪、豪威集团、科大讯飞、芯原股份、长安汽车、立讯精密、赛力斯、北京君正、拓普集团、德赛西威。