环比增幅42.19%，公募调研热情升温，电子重获热捧

上周公募调研热情升温。公募排排网数据显示，上周（2026年8月10日-8月16日）共有130家公募机构参与到A股调研活动中，覆盖到17个申万一级行业中的46只个股，合计调研达546次，环比增幅42.19%。

电子行业重获热捧。从公募调研个股数量来看，电子行业中有9只个股获得公募机构调研关注居首；其次是汽车和医药生物行业，均有5只个股获得公募机构调研关注；再次是机械设备行业，有4只个股获得公募机构调研关注。从公募调研次数来看，依然是电子行业居首，该行业个股合计被调研达142次；其次是汽车行业，合计被调研达85次；再次是电力设备行业，虽然公募机构调研仅覆盖到该行业中的2只个股，但合计调研次数达53次。总体来看，电子行业成为上周公募调研独宠，被调研个股数量和次数均明显领先于其余行业。

热度前十个股中，电子行业前十占三席。上周29只个股获得公募机构调研青睐，被公募机构调研次数均不下5次。其中汽车行业个股九号公司最受公募机构调研青睐，吸引到50家公募机构扎堆调研，其中包括易方达基金、华夏基金、富国基金等12家股票基金管理规模千亿级别公募机构，从调研内容来看，割草机器人在美国市场的进展以及欧盟反倾销调查对其割草机器人业务的影响备受调研机构关注。

3只电子行业个股广合科技（001389.SZ）、鹏鼎控股（002938.SZ）和炬光科技（688167.SH），依次被调研48次、31次和30次，位列前十。其中广合科技吸引到富国基金、华泰柏瑞基金和华宝基金等7家股票基金管理规模千亿级别公募机构关注，调研主要围绕其PCB业务展开。

嘉实基金、汇添富基金和天弘基金3家股票管理规模千亿级别公募机构参与到鹏鼎控股调研活动中，鹏鼎控股表示，公司因应市场需求变化，积极优化中长期发展战略，将AI服务器、高速光模块业务确立为第二核心增长曲线，集中资源全速推进高阶HDI，包括类载板产能建设；同时持续强化与全球头部终端客户的合作，凭借自身的技术能力与全品类一站式交付能力稳固端侧产品基本盘，以稳健的业务现金流，为算力新业务扩产、技术研发筑牢坚实财务基础。

炬光科技吸引到易方达基金、富国基金、南方基金等4家股票基金管理规模千亿级别公募机构调研，调研内容主要围绕炬光科技上半年业绩情况展开。

参与调研的130家公募机构中，45家公募机构调研积极性较高，均调研不下5次。银河基金成为上周调研最为勤奋的公募机构，上周调研18次覆盖到18只个股，其中对电子行业关注度较高，调研覆盖到该行业中广合科技、炬光科技、芯联集成、晶赛科技（920981.BJ）4只个股。

其次是南方基金，上周调研17次覆盖到16只个股，其中电子行业个股占到5只，分别是广合科技、炬光科技、顺络电子（002138.SZ）、芯联集成、晶赛科技。

平安基金和圆信永丰基金均调研15次并列第三，其中平安基金15次调研覆盖到15只个股，电子行业个股占到5只，分别是广合科技、鹏鼎控股、炬光科技、天德钰（688252.SH）、芯联集成。圆信永丰基金调研15次覆盖到14只个股，其中电子行业个股占到3只，分别是广合科技、炬光科技、晶赛科技。

上周11家调研次数位列前十的公募机构中，除景顺（IVZ.US）长城基金外，其余公募机构均对电子行业展现出较高的调研热情，包括创金合信基金、交银施罗德基金、诺安基金和中银证券（601696.SH）等。

富荣基金表示，电子行业未来建议继续围绕两条主线观察。第一，以PCB为代表的海外算力链仍是景气确定性较高的方向。Rubin将推动主机板向高多层、HDI和mSAP升级，同时带动高端覆铜板、电子布、铜箔及钻孔、曝光设备需求。第二，国内半导体设备兼具晶圆厂扩产与国产替代逻辑。SEMI预计2026年全球半导体制造设备销售额有望实现同比增长，存储扩产、先进封装及海外设备限制均有利于国产设备导入。

金鹰基金表示，中国创新药产业集体走向全球化，长期有望在潜力巨大的全球市场持续推进并购。与此同时，中美积极推动脑机接口产业、以及AI医疗医药产业发展，值得积极关注。方向上：①创新药，具备全球最强竞争力的产品，长期享受国内和欧美两个全球最 大的市场；②创新药产业链，包括CXO和生命科学服务上游，这类资产迎来订单增速修复；③脑机接口：2026年为全球脑机接口的元年，后续海外内产业变化巨大；④AI医疗和AI医药：AI产业进入大模型和垂直模型应用阶段，医疗数据和医药数据量庞大、需求巨大，产业开始探索商业化。