世界机器人大会将展出超2000件产品，机器人ETF华夏涨1.40%

8月17日午盘，上证指数涨0.84%，深证成指涨1.25%，创业板指涨1.33%。转基因、玉米、国家大基金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，机器人ETF华夏（562500）涨1.40%，成分股天准科技（688003.SH）涨超10%，瑞松科技（688090.SH）、博杰股份（002975.SZ）、均普智能（688306.SH）、江苏北人（688218.SH）、奥普特（688686.SH）、绿的谐波（688017.SH）、恒立液压（601100.SH）、石头科技（688169.SH）、固高科技（301510.SZ）等上涨。

消息面上，2026世界机器人大会将于8月19日至23日在北京举行，人形机器人仍是最 大看点，宇树科技、优必选等头部企业将集中亮相，预计将展出超2000件产品并发布超150件新品。市场预期本次大会将展示人形机器人向工业、商业等多场景加速分化及产业链竞争延伸等积极信号，成为板块重要催化事件。

开源证券表示，我们认为，AI大规模互联核心聚焦两大主线：光互联、超节点。大模型训练持续往万亿参数、万卡集群演进，算力瓶颈逐步由单卡算力转向GPU之间通信效率。光互联核心是解决物理传输瓶颈问题，负责“通路”，解决怎么高速，超节点是解决集群组网架构问题，负责“组织”，解决怎么高效组网。光互联为超节点提供高速底座，超节点充分释放光互联的带宽红利，双线并行或打开更大规模AI集群的落地空间。

中信证券表示，当下“AI吞噬软件”叙事证伪正在加速：私募股权机构SilverLake有意收购全球HCM领军企业Workday，表明当前应用软件板块投资性价比已充分显现。我们认为，Salesforce、ServiceNow、Workday等龙头厂商收入与在手订单仍保持稳健增长，应用软件基本面尚未出现市场此前担忧的结构性失速；同时模型厂商通过嵌入CRM、ERP、ITSM和HCM等既有工作流推进企业级落地，传统软件厂商的数据、行业知识及客户服务能力仍构成核心壁垒。短期看，模型同质化属性提升、软件企业AI收入占比提升等有望推动美股软件板块估值持续向上修复。中期维度，板块能否由估值修复走向反转，仍取决于AI产品能否带动软件企业整体营收增速回升，未来1-2个季度可能是重要观察窗口。

六月成分股调样后，机器人ETF华夏（562500）人形机器人含量提升至超70%；此外，所跟踪指数近3年业绩回报均显著领先于国证机器人产业指数，且波动率与最 大回撤更小，兼具更强的进攻性与防御性。