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大和：重申华住集团-S“买入”评级 上调目标价至47港元
财闻
2026-08-18 14:04:51
华住集团第二季RevPAR增长1.1%，表现优于整体中国酒店行业及主要同业亚朵集团（ATAT.US）主要受惠于结构性酒店组合改善。
近日，大和发布研报称，重申华住集团-S（01179.HK）“买入”评级，并将12个月目标价由46港元上调至47港元，基于12倍2026年企业价值倍数（EV/EBITDA）不变，并以2026年第四季至2027年第三季EBITDA计算。华住集团第二季收入同比增长11%至71亿元人民币（下同），经调整EBITDA同比增长20%至7.725亿元，较市场预期高出9%，主要受核心EBITDA利润率扩张至38.3%带动，去年同期为35.3%。期内，华住集团整体每间可出租客房收入（RevPAR）同比升1.1%，受惠于酒店组合持续升级。
