动力电池龙头减碳向供应链传导，绿色门槛提升或将重塑行业格局

截至8月21日10点20分，上证指数涨0.10%，深证成指涨0.81%，创业板指涨1.51%。能源金属、贵金属、油气开采及服务等板块涨幅居前。

ETF方面，科创新能源ETF易方达（589960）涨1.14%，成分股金博股份、嘉元科技涨超5%，万润新能、艾罗能源、容百科技、华盛锂电、固德威、天奈科技、微导纳米、拉普拉斯等上涨。

宁德时代于8月17日宣布已实现核心运营碳中和，并首次系统披露面向2035年的价值链碳中和行动路径。作为全球动力电池龙头企业，其将减碳主战场转向供应链的明确信号，强化了市场对产业链深度脱碳前景的预期，并可能推动行业绿色门槛提升，催化了碳中和相关板块的市场关注度。

中邮证券表示，三代自主核电是“十五五”保持核电平稳建设的基础。本次核准项目为辽宁庄河一期工程、山东莱阳一期工程、浙江金七门二期工程以及广东太平岭三期工程，其中山东莱阳为2台国和一号，其余为6台华龙一号，其中金七门二期与太平岭三期采用华龙一号2.0版，此次核准之后我国大陆地区在运和核准在建机组共120台，装机容量1.35亿千瓦，总规模居世界第一。

开源证券表示，2025年10月英伟达发布800V白皮书1.0，系统论证了高压直流配电的技术必要性与可行性；白皮书2.0进一步明确，随着GPU机柜功率由数百kw向MW级演进，传统415/480VAC供电在电缆数量、机柜接口、转换层级和占地等方面逐步承压，且800VDC并非替代现有交流架构而是与其长期共存、按需导入的新增部署选项。我们认为，AI数据中心功率密度升级将同时拉动高压直流设备、储能变流及系统集成、直流保护、液冷散热与高压连接部件的技术迭代，具备高压大功率产品能力、可靠性验证与头部客户导入优势的企业有望优先受益。

科创新能源ETF易方达（589960.SH）跟踪上证科创板新能源指数，聚焦科创板内新能源优势企业，其中太空光伏权重近50%，固态电池主题相关权重约40%，前五大权重股包括晶科能源、天合光能、阿特斯、固德威、厦钨新能。