蓝思科技：大客户折叠屏全面放量，公司将显著受益新机型发布

8月25日，蓝思科技（300433.SZ）发布投资者关系活动记录表。其中指出，展望后续，公司在主营业务、AI端侧和AI算力侧几个板块都即将迎来业绩共振。今年下半年开始，主营业务方面在大客户今年的折叠机项目上，公司供应UTG玻璃、CPI膜、UTG玻璃支撑板、3D玻璃盖板等，上述产品加工难度大，价值量大幅提升，公司成为折叠机型相比直板机型结构件增量的最 大受益者。

公司强大的全球交付能力和量产能力确保公司市场份额，公司将显著受益新机型的发布。展望明年，大客户折叠屏全面放量，公司长期深度研发的钛框和3D打印、3D玻璃在高端机型全面采用，为公司未来几年提供显著业绩贡献。

新动能方面，AI端侧领域，具身智能和AI眼镜等业务订单持续放量，公司以整机组装实现核心卡位，带动结构件和模组业务。AI算力侧，新一代AI服务器结构件和液冷模组已经做好扩产准备，即将量产爬坡，存储领域固态硬盘和HDD玻璃硬盘实现出货量产，光纤业务积极布局，特别是围绕TGV的战略合作成为

公司迈入先进封装领域的关键一步。总体来说，从下半年开始到明后年，消费电子主营业务将深度受益大客户创新周期带来的巨大业务增量和巨大业绩弹性，同时AI端侧和AI算力侧的布局也会开始在报表上体现业绩弹性。