韩股转涨！高盛大幅上调全球晶圆设备支出预期，半导体设备景气周期有望延续至2028年

8月25日，韩国KOSPI指数转涨，此前跌幅一度达4.3%。个股方面，三星电子跌幅大幅收窄至不足1%，SK海力士跌约1%。当日，三星电子跌一度4%，SK海力士跌5%。

A股方面，泰凌微、芯朋微、寒武纪涨超5%，联芸科技、晶晨股份、思瑞浦、思特威-W、翱捷科技-U、帝奥微、杰华特等上涨，江波龙、佰维存储、澜起科技等存储股也均上涨。

消息面上，高盛发布最新研报，大幅上调2026~2028年全球晶圆制造设备WFE支出预期，分别看至1500亿、2180亿、2810亿美元，对应增速36%、45%、29%，判断本轮半导体设备景气周期有望延续至2028年。上调动因来自美股半导体企业财报及资本开支指引超预期。代工端受益台积电N2二纳米制程大规模扩产，DRAM板块由三星、SK海力士拉动资本开支上行，同时预计DRAM供给紧张延续至2028年。

此外，8月25日，中信证券最新研报指出，我们认为，经过2026年7月回调之后，当前美股半导体设备板块的配置价值进一步凸显。我们预计AI驱动的本轮设备上行周期将至少持续至2028年，而市场对于2027-2028年下游大客户资本开支水平仍有一定的预期差。产能供应方面，半导体设备厂商及其上游积极按订单扩产，我们认为设备交付有望得到保障。我们建议关注细分环节份额提升/存储敞口更大/具备独特逻辑的半导体设备厂商。