宇信科技上半年归母净利润同比增长40.34%，AI业务规模持续扩大

8月25日，宇信科技（300674.SZ）披露2026年半年度报告。

报告期内，公司实现营业收入12.91亿元，归属于上市公司股东的净利润3.09亿元，同比增长40.34%。若剔除股份支付影响，公司扣非归母净利润约2.30亿元，同比略有提升。

上半年，公司收入规模有所调整，但核心盈利保持相对稳定。与此同时，大型金融机构收入贡献进一步提升，国有大行、股份制银行、政策性银行及大型城商行累计贡献主营业务收入62.06%，同比提升4.97个百分点。

业务层面，宇信科技继续围绕“AI+全球化+Web3”三大发展战略推进布局。其中，AI商业化进程持续推进，数字人民币业务持续拓展，海外市场本地化布局不断深化。

半年报显示，AI硬件、AI软件及AI Agent相关业务收入继续保持增长，并成为公司收入结构中的重要增长极；数字人民币业务在运营机构合作、智能合约及跨境应用等方向持续推进；海外业务则进一步由项目落地向本地销售、生态合作和产品输出等多种模式延伸。

营收规模有所调整

大型金融机构收入贡献提升

从半年报数据来看，宇信科技上半年实现营业收入12.91亿元，同比下降8.75%。报告期内，公司进一步主动管理客户和项目，持续强化战略聚焦。与此同时，若剔除股份支付影响，公司扣非归母净利润约2.30亿元，同比略有提升。

近年来，宇信科技持续推进大客户战略，进一步聚焦国有大行、股份制银行、政策性银行及大型城商行等大型金融机构。报告期内，上述客户累计贡献主营业务收入62.06%，同比提升4.97个百分点，客户结构进一步优化。

上半年，公司在政策性银行、大型商业银行等客户中继续取得项目进展，其中数据资产业务线中标某政策性银行三个大型数据平台项目，合同金额近4000万元；金融监管业务线亦新增两家国有政策性银行“一表通”项目。

从研发投入来看，报告期内公司研发投入占营业收入比例为约11%。据宇信透露，上半年公司各业务条线的AI能力研发需求明显增多。半年报同时提到，公司正在推动AI工具覆盖需求、开发、代码评测等研发流程，并已在数十个具体项目中应用，以提升研发质量和交付效率。

这意味着，相比单纯增加AI相关收入，AI工具能否持续改善研发效率、项目交付效率和人均产出，也将成为观察公司经营质量变化的重要维度。

现金流方面，受银行IT项目验收、结算及回款节奏影响，公司经营活动现金流具有较明显的季节性特征，相关回款通常更多集中于下半年，尤其是四季度。

AI商业化持续推进

业务规模持续扩大

如果说过去市场对金融科技企业AI布局的关注重点，更多集中于技术能力、产品形态、应用场景以及能否真正形成商业化收入，那么从半年报披露的信息来看，宇信科技AI业务的商业化正在持续推进，收入保持增长，并在新增订单、标杆项目和试点应用等方面取得明显进展。

半年报显示，上半年公司AI硬件、AI软件及AI Agent相关业务收入继续保持增长，成为公司收入结构中的重要增长极。在8月26日举行的半年度业绩说明会上，管理层进一步披露，上半年AI相关收入近8000万元，AI在手订单约1.5亿元。按同期12.91亿元营业收入计算，AI相关收入占比约6%。

从这一规模来看，AI目前尚不足以主导公司的整体收入结构，但已经形成可识别的收入贡献，并具备一定订单储备。这也意味着，宇信AI业务的关注重点，正在从“有没有产品和项目”，进一步转向订单能否持续转化为收入、标准化产品能否实现跨客户复制，以及AI业务最终能否改善收入质量和盈利水平。

从产品端来看，AI能力已经覆盖信贷、数据资产、金融监管、数字银行等主要业务领域；从客户端来看，多项AI产品已经进入订单、项目和试点阶段。

其中，新一代AI手机银行产品上半年落地2家银行标杆项目；AI智能尽调、智能信审等场景取得新增订单；公司还深度参与某股份制银行全行级AI规划，覆盖智能体中台、企业智能助手、知识工程体系及授信客户智能尽调等多个核心模块。

在数据资产业务线上，公司推出SSP智慧金融伙伴，通过统一入口连接知识检索、技能调用及项目交付，据了解目前已在多家金融机构开展试点应用；AI监管工艺、AI血缘分析、AI报送及审核等产品也已在多家大型银行试点落地。

这一进展也与公司既有客户和业务基础形成协同。大型银行既是公司当前收入贡献的重要来源，也是金融机构中AI投入能力和复杂业务场景相对集中的客户群体。宇信在信贷、数据、渠道、监管等领域长期积累的业务经验，也为AI能力进入银行核心业务流程提供了重要支撑。

随着AI收入和订单开始形成一定规模，下一阶段更值得关注的是，当前在标杆客户中形成的AI中台、智能尽调、AI手机银行、SSP等能力，能否进一步沉淀为标准化产品和解决方案，并实现更广泛的跨客户复制。如果这一过程能够持续推进，AI对公司的影响才有可能从新增业务收入进一步延伸至收入结构和商业模式层面。

数币拓展客户与场景

海外加快本地化布局

除AI外，数字人民币及海外市场也是宇信科技上半年持续推进的重点业务方向。

数字人民币方面，2026年初中国人民银行新增12家数字人民币业务运营机构。半年报显示，目前宇信科技已与其中6家达成业务合作，客户覆盖进一步扩大。

在业务布局上，公司围绕智能合约技术平台和对公业务场景持续拓展，覆盖消费红包、代发、信贷、委托收款、预付费资金监管、订单支付担保等方向，并已经形成智能合约、数币网关、数币支付、货币桥、反洗钱及测试验收等产品矩阵。

跨境业务方面，公司完成mBridge业务对接系统海内外版本研发，并与生态伙伴共同探索数字人民币跨境应用。同时，公司将AI能力与数币智能合约进一步结合，研究并计划推出Agent Payment智能体支付解决方案，并探索链上数据分析和Web3安全审计能力。

从目前进展来看，宇信数字人民币业务正在由系统建设进一步向对公、跨境及智能化应用场景延伸。随着合作运营机构数量增加，产品体系和应用场景进一步丰富，数字人民币业务也在向更多客户和应用场景延伸。

海外市场方面，公司继续按照“港澳深耕、东南亚布局、中东及非洲规模化拓展”的策略推进全球化布局，并重点加强本地销售和交付能力建设。

报告期内，公司已在中国香港、中国澳门、印度尼西亚、越南和马来西亚等市场完成本地销售团队招聘及落地，海外业务拓展逐步从单一项目模式，向本地团队、生态渠道、联合运营和产品代销等多种模式延伸。

香港仍是目前业务落地较快的区域。上半年，公司中标ODS数据迁移、跨境支付系统建设等项目，并新增多家本地中资及港资金融机构客户，同时向存量客户输出智能研报分析、自动化财报解析和AI手机银行助手等AI产品及增值服务。

东南亚市场则进一步强化本地合作体系。在印度尼西亚，公司与本地渠道伙伴开展联合运营合作；在越南，围绕核心银行、智能信贷、数据平台、AI、CRM及风险管理等方向推进项目合作；在马来西亚，公司与当地金融科技机构探索联合公司、联合运营和产品代销等模式。

从已披露的财务数据看，公司海外业务目前仍处于培育和拓展阶段。半年报显示，上半年外资银行客户实现收入约3742万元，占公司营业收入的2.9%。业绩说明会上，管理层进一步披露，该部分业务毛利率同比提升约11个百分点。这一数据表明，相关客户业务已经形成一定收入贡献和相对较高毛利水平，但考虑到目前收入体量仍然较小，其持续性和规模效应仍需更多项目验证。

另一方面，结合上半年香港市场批量中标银行科技项目、东南亚多个重点市场推进本地销售和生态合作，以及近期海外项目持续落地来看，海外业务正在形成新的业务动能。现阶段更值得关注的，不只是海外收入占比本身，而是已有项目能否带来持续订单、标准化产品能否实现跨区域复制，以及本地化销售和交付体系能否最终转化为具有财务意义的收入规模。

此外，公司同步推进与全球头部科技厂商的生态协同，围绕AI信贷尽调、信贷系统、数据治理平台、AI手机银行等领域开展项目合作探索，目前已在亚太、中东等地区推进相关合作。

整体来看，海外业务现阶段尚不足以显著改变公司的收入结构，但随着本地销售团队、渠道合作和联合运营逐步展开，以及多个海外项目持续落地，其作为新增业务动能的轮廓正在逐渐清晰。未来真正决定海外业务价值的，仍是这些项目和合作能否转化为持续收入，并形成可复制的区域商业模式。

当前，银行数字化建设正在进入新的发展阶段。一方面，金融机构对于IT投入的要求正在从系统建设进一步转向业务价值、运营效率和智能化能力；另一方面，AI等新技术也在推动金融科技企业重新思考产品形态、交付方式和增长模式。

对金融科技企业而言，未来的竞争可能不再只是项目数量和交付规模的竞争，而更多取决于能否将长期积累的行业经验转化为可复制的产品和能力，并在更多客户、更多市场中持续创造价值。

对宇信科技而言，这些变化的意义，并不只是增加新的业务板块，更重要的是能否逐步改变传统金融IT业务对项目和人力投入较高的增长方式。

目前，AI已经开始形成可识别的收入和订单贡献，数字人民币应用场景持续延展，海外业务也开始显现新的增长动能。但这些变化距离真正改变公司收入结构和商业模式仍有距离。未来几个季度，AI订单向收入的转化、产品跨客户复制、海外收入规模提升以及新业务对盈利质量的贡献，将是判断这一转型能否进一步兑现的关键指标。