AI高速背板材料新赛道，算力高频传输需求催化PTFE行情，板块午后走强多股封板

8月27日，午后PTFE概念持续走高，东材科技（601208.SH）封涨停，此前肯特股份（301591.SZ）、联瑞新材（688300.SH）、昊华科技（600378.SH）、沃特股份（002886.SZ）涨停，凌玮科技（301373.SZ）、天马新材（920971.BJ）涨超10%。

消息面上，AI服务器、交换机速率升级至224G/448G，传统环氧树脂基材信号损耗超标。电子级PTFE粉末→PTFE覆铜板（CCL）→高阶AI‑PCB背板，中信建投证券研报称，算力等高频高速需求快速增长，电子级PTFE有望大规模应用。PTFE材料主要特性包括优异的热稳定性、耐化学性、介电性能等。PTFE下游军工+服务器高速线缆+高速板三大需求均有望高速增长，随着英伟达新一代服务器Rubin ultra量产节点临近，产业内积极讨论使用PTFE材料作为正交背板的可能性。中信建投认为随着算力基建等引领的高频高速传输需求的持续增长，PTFE的下游领域有望被重新定义。