AI服务器带动MLCC需求扩容，高端离型膜国产替代加速，MLCC概念震荡走高，东材科技涨停

8月27日，MLCC概念震荡走高，东材科技（601208.SH）涨停，国瓷材料（300285.SZ）、博杰股份（002975.SZ）、有研粉材（688456.SH）、昀冢科技（688260.SH）、风华高科（000636.SZ）等涨幅居前。

消息面上，离型膜是MLCC（多层陶瓷电容器）的必备耗材，我国的高端离型膜长期依赖进口。面对巨大的国产替代商机，国内产业资本正加速涌入。今年以来，AI服务器等下游产业的快速发展，持续拉动MLCC元器件市场扩容，进而引爆上游离型膜需求，一场产业链的扩产竞速，正在全面上演。

超千亿规模的MLCC市场，整体呈现日韩厂商主导。据弗若斯特沙利文数据，日本村田、太阳诱电与韩国三星电机合计占据中国MLCC市场超过60%的份额。近年来，风华高科、三环集团、微容科技等国产头部MLCC厂商正在快速崛起，积极追赶，已在整体市场中占据一席之地。

目前，全球的MLCC离型膜产业以琳得科、东丽、东洋纺等日企主导，尤其是高端离型膜市场，日系厂家占据九成以上市场份额。“日本的MLCC产业链，特别重视上下游之间的协同和保护。”在采访中，记者了解到，“日系”MLCC离型膜厂商一般会采取分级供货的策略，高端优等的离型膜优先供应本土企业，剩余份额才会外销海外客户，以此拉开与其他国家的MLCC产业代差。

据QYResearch数据，2026年，全球MLCC离型膜需求量预计达215亿平方米，同比增长18.1%，其中中高端MLCC离型膜需求占比将提升至52%，主要得益于高端MLCC产能扩张及技术升级带来的耗材需求增长。该数据还预测2026年~2032年全球中高端MLCC离型膜市场复合增长率将达8.6%，行业长期增长动力充足。其中，预计2026年国内MLCC离型膜需求量将达98亿平方米，同比增长20.5%，成为全球需求增长的核心动力。