海外巨头AI软件业绩狂飙，AI应用软件商业化落地获业绩验证

截至8月28日10点14分，上证指数涨0.20%，深证成指涨0.33%，创业板指涨0.67%。

ETF方面，创业板软件ETF华夏（159256）涨2.44%，成分股鼎捷数智（300378.SZ）涨停，汉得信息（300170.SZ）、深信服（300454.SZ）涨超10%，诚迈科技（300598.SZ）涨超5%，网宿科技（300017.SZ）、万兴科技（300624.SZ）、赛意信息（300687.SZ）、迪普科技（300768.SZ）、华大九天（301269.SZ）、彩讯股份（300634.SZ）等上涨。

【消息面上：赛富时AI产品ARR大增超210%带动板块走强】

消息方面，隔夜美股软件巨头赛富时公布2027财年第二季度业绩，核心业绩指标均超出市场预期，其核心AI产品Agentforce及Data360的ARR同比大幅增长超210%，强劲业绩带动AI应用软件板块整体走强，赛富时涨超22%。

【券商观点：国信看好算力正循环；兴业看好AI应用；东吴聚焦世界模型；中邮看好AI制药】

国信证券表示，分项来看，DataCenter仍是增长绝对主力，EdgeComputing及AI基础设施融资机制进一步打开长期需求边界。Q2DataCenter收入890亿美元，同比增长117%、环比增长18%，占总收入92.5%，单季收入增量贡献达到94%，同比增速由Q1的92%进一步提升至117%，显示训练、推理、Agent等工作负载扩张仍在持续；EdgeComputing收入同比增长27%、环比增长13%，并围绕汽车、机器人及PhysicalAI持续扩展产品矩阵。值得关注的是，公司同时联合Apollo、BlackRock、Blackstone等机构推动独立计算融资平台，长期拟调动超过5000亿美元第三方资本，有望降低AICloud、企业及主权客户的前期资本约束。整体来看，本季财报继续验证“算力需求扩张—平台快速迭代—资本供给扩容”的正循环，Rubin进入量产后，NVIDIA中期增长的核心矛盾仍更多在供给释放与系统交付能力，而非需求不足。

兴业证券表示，一是AI应用与Agent，正在形成标准化软件的付费模式。A股机会主要分布在国产推理基础设施、行业数据要素、系统集成与安全、通用工作流软件和垂直行业Agent。

东吴证券表示，当前世界模型投资主线聚焦已经掌握物理世界数据、机理模型和控制接口的企业。

中邮证券表示，AI制药正逐步成为AI巨头公司的战略主航道。2026年以来，谷歌/Anthropic等巨头将AI制药视作公司未来的重要增长引擎；英伟达、字节等将AI制药作为平台级的业务，Meta/Amazon等亦将药物发现模型当做重要的生态布局，服务云业务等增长。对比Coding已进入自主工程师团队的高渗透率阶段，当下的AI4S在药物研发中仍处于突破临界点的前期，有望成为下一代战略主航道。

【个股拆解】

鼎捷数智：鼎捷数智股份有限公司的主营业务是基于“领先的数据和智能方案提供商”的业务定位，运用数据和智能技术创新生产力，为客户与合作伙伴提供数智化综合解决方案。公司的主要产品是自研数智软件产品、数智一体化软硬件解决方案、数智技术服务。截至8月28日10点14分，鼎捷数智报37.45元，涨跌幅19.99%，成交额为4.05亿元。

汉得信息：上海汉得信息技术股份有限公司的主营业务是提供咨询规划、软件产品供应、实施交付、系统运维、数据运营及数字化人才供应等从建设期到运营期的端到端服务。公司的主要产品是AI智能化应用业务、企业级PaaS平台业务、数据应用业务、产业数字化业务、财务数字化业务、泛ERP业务、IT外包业务。截至8月28日10点14分，汉得信息报17.67元，涨跌幅15.49%，成交额为15.2亿元。

深信服：深信服科技股份有限公司的主营业务是向企业级用户提供企业级网络安全、云计算、AI、基础网络与物联网领域相关的产品、服务和解决方案。公司的主要产品是超融合HCI、软件定义终端桌面云aDesk、统一存储、AI算力网关。截至8月28日10点14分，深信服报132.92元，涨跌幅10.77%，成交额为25.94亿元。

诚迈科技：诚迈科技股份有限公司的主营业务是软件技术服务及解决方案研发与销售。公司的主要产品是软件技术服务、软件定制服务、软硬件产品。截至8月28日10点14分，诚迈科技报34.03元，涨跌幅6.24%，成交额为5.56亿元。

网宿科技：网宿科技股份有限公司的主营业务是CDN及边缘计算、安全及增值服务、算力云、绿色数据中心以及设备销售。公司的主要产品是内容分发（CDN）、算力及边缘AI、安全及增值服务、IDC和液冷节能解决方案。截至8月28日10点14分，网宿科技报16.2元，涨跌幅4.78%，成交额为19.86亿元。

【关注思路】

创业板软件ETF华夏（159256）跟踪创业软件指数（399264），该指数聚焦创业板中AI软件类50只优质个股，深度布局AI+，在人工智能应用端的金融科技、AI Agent、AI游戏方面均有涉及。其行业中软件开发+IT服务占比高达70%。权重股包括同花顺、润和软件、软通动力、指南针、昆仑万维、深信服等知名软件类企业。