美光、闪迪、英伟达、海力士盘前集体下跌！沃什今晚首秀，分析师警告“影响相当大”

8月28日，美股大型科技股盘前多数上涨，亚马逊（AMZN.US）涨0.3%，Meta（META.US）、特斯拉（TSLA.US）涨0.2%，苹果（AAPL.US）、谷歌A（GOOGL.US）涨0.1%，微软（MSFT.US）跌0.1%，SpaceX（SPCX.US）跌0.2%，英伟达（NVDA.US）跌0.6%，SK海力士（SKHY.US）跌1%，美光科技（MU.US）跌2%，闪迪（SNDK.US）跌近3%。

消息面上，当日，日经225指数收涨0.41%，报66405.56点。韩国综指收跌1.79%，报6788.88点。个股方面，三星电子收跌3.38%，SK海力士韩股收跌4.43%，日本存储巨头铠侠更是收跌近9%。

隔夜美股，存储股涨跌不一，SK海力士美股ADR涨逾2%，美光科技、闪迪均下跌。当日，在交出强劲财报和增长指引后，英伟达大涨8.74%，单日市值增加约4420亿美元。

8月27日，SK海力士在美国印第安纳州举行先进存储封装工厂奠基仪式。该项目投资超过40亿美元，占地约133.5英亩，将成为SK海力士在美国首个高带宽存储器（HBM）封装基地。SK海力士首席执行官郭鲁正表示，该工厂洁净室预计于2028年10月启用，下一代HBM量产计划于2029年下半年启动。

此外，日本存储巨头铠侠8月27日宣布，将在日本岩手县建设新的半导体存储器厂房，目标是在2029财年实现量产。加上三重县的工厂，未来6年两地合计将投资5万亿日元。由于面向人工智能（AI）的高速处理存储器订单激增，该公司正加快扩产。

8月27日下午，铠侠的社长太田裕雄与合作伙伴、闪迪的首席执行官（CEO）戴维·盖克勒一同前往日本首相官邸。太田社长表示：“截至目前已经投资9万亿日元，未来6年两家公司将投资约5万亿日元。”

不过，野村证券分析指出，铠侠的扩产计划“来得又快又猛”，NAND闪存市场本就面临来自三星等的激烈竞争，未来6年5万亿日元的投资规模超出了市场普遍预期，短期对板块形成明显压制。而HBM虽然需求旺盛，但SK海力士的美国工厂要到2029年才量产，对当下供需没有实质影响，股价下跌更多是“利好兑现后的获利了结”。

另外，北京时间周五晚22:00，美联储主席凯文·沃什将在全球央行圈的年度顶级盛会——杰克逊霍尔全球央行年会——上发表主旨演讲。这将使他就任美联储掌门以来的杰克逊霍尔首秀，美股面临的利害关系非同小可。市场高度关注他对于通胀目标、利率路径，以及财政与货币政策边界的表态。

Columbia Threadneedle Investments首席投资组合策略师Jason Vaillancourt认为，沃什这次演讲对于金融市场的利害关系“相当大”，“我认为没有人清楚凯文·沃什的指导性操作原则是什么，”他称。“我也很难判断他是否意识到市场有多么渴望这类信息。”

当前美国债市的变化，让不少分析人士预测：沃什可能将不得不改变“表态模糊”的风格。当前，芝商所“美联储观察工具”的数据显示，市场认为美联储到今年底加息概率已超过70%。有经济学家指出，当前通胀治理的复杂性已远超以往，这也让今年的杰克逊霍尔比往年更受关注。