财闻早知道丨长鑫LPDDR6量产 央行等三部门"地产新政三箭齐发"

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新股申购：今日申购：百迈科（920268.BJ）

中国8月官方PMI：统计局9:30公布制造业/非制造业/综合PMI，此前7月制造业PMI为49.2%，为观察经济景气度关键指标。

A股半年报收官：8月31日为2026年半年报法定披露截止日，百余家企业集中披露，警惕尾部业绩变脸风险；截至8月30日已披露5548家，盈利王中国石油（601857.SH）净利首破千亿。

MSCI指数调整生效：8月31日收盘后，MSCI中国指数新纳入智谱（02513.HK）等33只标的（31只来自A股），剔除协鑫科技（03800.HK）、金蝶国际（00268.HK）等32只，被动资金面临调仓。

新股申购：百迈科（北交所，8/31）、燧原科技（688801.SH）（科创板，9/2，"国产GPU四小龙"聚首）、信诺维（688837.SH）（科创板，9/3）。

产业会议：第十四届半导体设备展CSEAC 2026（8/31–9/2，无锡）；G20财长与央行行长会议（8/31–9/1，美国）；上合组织峰会（8/31–9/1，比什凯克）。

限售股解禁：本周31家公司解禁，合计市值约178亿元，航天智造（300446.SZ）、宏和科技（603256.SH）、聚仁新材（920258.BJ）居前。

上周五市场

美国三大股指小幅收跌，道指跌0.02%报53559.99点，标普500指数跌0.25%报7711.76点，纳指跌0.52%报26402.42点。英伟达（NVDA.US）跌超4%，3M（MMM.US）公司跌逾2%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数涨0.22%，亚马逊（AMZN.US）涨近4%，谷歌涨超1%。纳斯达克中国金龙指数涨0.44%，霸王茶姬（CHA.US）涨超4%，贝壳（BEKE.US）涨逾3%。上周，道指涨0.53%，标普500指数涨0.49%，纳指涨0.85%。

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌3.43%报4504.10美元/盎司，周跌3.77%，COMEX白银期货跌4.48%报67.09美元/盎司，周跌4.67%。美联储主席沃什偏鹰表态压制风险偏好。

美油主力合约收跌0.11%，报83.44美元/桶，周跌4.16%；布油主力合约跌0.26%，报88.29美元/桶，周跌5.06%。投机资金削减布伦特原油净多头头寸，委内瑞拉考虑退出欧佩克，若退出将给市场带来额外原油供应，同时霍尔木兹海峡原油运输量已恢复至冲突前三分之二，一定程度缓解供应紧张预期。

伦敦基本金属多数下跌，LME期铝涨0.23%报3242.0美元/吨，周涨0.14%；LME期铜涨0.02%报14285.0美元/吨，周涨0.49%；LME期锌跌0.12%报3879.5美元/吨，周涨1.48%；LME期铅跌0.55%报1905.0美元/吨，周涨0.37%；LME期镍跌0.64%报16770.0美元/吨，周跌1.69%；LME期锡跌1.55%报54495.0美元/吨，周跌2.50%。

美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨11.35个基点报4.343%，3年期美债收益率涨10.25个基点报4.400%，5年期美债收益率涨8.29个基点报4.481%，10年期美债收益率涨3.97个基点报4.714%，30年期美债收益率涨1.46个基点报5.206%。

宏观政策

美联储沃什杰克逊霍尔放鹰：重申2%通胀目标“坚定且固定”，称若通胀未以明确且足够快速度回落则“还有很多工作要做”，放弃前瞻指引；市场将9月加息概率重定价至近60%，并计入2027年3月前加息两次预期。韩国央行连续第二次加息25bp至3%，欧央行9月加息被市场充分定价。

房地产信贷与销售新政"三箭齐发"：人民银行、金融监管总局联合印发《关于改革完善房地产信贷管理的意见》，个人住房贷款最长期限由30年延长至40年，开发贷推行主办银行制与资金封闭管理；住建部等三部门《关于完善商品住房销售制度的通知》明确现房销售优先、“交房即交证”；证监会发布支持房地产发展新模式意见，支持上市房企再融资、并购重组及商业不动产REITs。

新税种地方附加税启动立法，税率拟定11%至13%：财政部就《中华人民共和国地方附加税法（征求意见稿）》公开征求意见。《意见稿》提出，地方附加税实行11%-13%的幅度税率。具体适用税率的确定和调整，由省、自治区、直辖市人民政府统筹考虑本地区经济社会发展和促进全国统一大市场建设等情况，在11%-13%的税率幅度内提出，报同级人民代表大会常务委员会决定，并报全国人民代表大会常务委员会和国务院备案。

限售股个税规范：财政部、税务总局、证监会发布2026年第26号公告，个人转让限售股按“财产转让所得”适用20%税率，取消原15%核定征收，解禁后送转股转让亦纳入征税，次年6月30日前清算申报。

医疗保障法通过：全国人大常委会8/28通过《医疗保障法》，2027年1月1日起施行，确立基本医保、大病保险、医疗救助与商业健康险制度框架。

特朗普签署行政令设“太空学院”：美国总统8/28在NASA约翰逊航天中心签署行政令，筹建对标西点军校的"太空学院"，为政府航天岗位及私营航天企业培养人才。

港交所拟将GEM（创业板）与主板合并：港交所正研究一项重要制度改革——计划在《主板上市规则》中全新增设第18D章，并将GEM（创业板）与主板合并。该提案将允许无法满足盈利要求的新成立小型公司上市。目前在创业板上市的约300家公司可能会根据新章程获得豁免，直接转至主板上市。

行业动态

电池消费税与成品油调价：锂离子蓄电池自9月1日起恢复征收消费税，固态电池等部分新型电池免征至2028年底；发改委8月28日24时上调汽柴油，汽油+375元/吨、柴油+360元/吨。

电脑市场迎来涨价潮：惠普（HPQ.US）、联想、华硕等品牌明确将在9月1日进行一轮提价。其中，惠普将在8月28日先进行一轮15%的调价，9月1日再次调涨，8月28日前累计涨幅已达20%左右；联想门店表示也已收到涨价通知，将在9月1日准时调价。华硕门店工作人员预估，他们品牌9月1日后最少调涨500元。

PCB产业链年内第七轮涨价：建滔积层板（01888.HK）即日起对所有产品涨价，FR4统一上调10%、7628以下薄布PP上调20%；松下机电宣布9月起普通多层板及载板材料最高提价30%。电子布库存低位，8月价格环比约涨20%，产业链预计9月仍有提价可能，AI客户成本传导顺畅。

AI服务器高端铜箔需求暴涨260%：市场测算2026年AI服务器专用高端铜箔需求约2.4万吨，同比增长约260%，加工费上涨30%–50%，产品价格上涨10%–30%，高端电解铜箔供需持续紧俏。

多模光纤价格年内翻倍：产业反馈长飞OM3、OM4价格已达300元、600元（对应国产算力需求），年内价格已翻倍。

长鑫LPDDR6量产：长鑫科技（688825.SH）宣布新一代低功耗LPDDR6内存正式量产商用，小米18 Fold新折叠旗舰首发搭载，国产存储从“技术追赶”进入“量产+替代”双加速；美光纪要显示HBM需求同比+100%、DRAM约+60%，HBM4交期35–40周，库存不足24小时，全球DRAM供给紧缺延续。

锂电钠电集流体放量：宁德时代（300750.SZ）Q4钠电规模量产出货，电池箔量价齐升；万顺新材（300057.SZ）Q2电池箔销售环比+30%，加工费上调落地。

粮食危机预警：CBOT玉米与小麦价格齐创逾三年新高，乌克兰农业部长称2027年冬小麦种植面积将减少。

数据产业规模高增：2025年我国数据产业规模达6.78万亿元（+15.7%），截至2026年8月全国累计建成高质量数据集超12.6万个、数据总量超1815PB；国家数据局研究探索“词元增值订阅、按效付费”商业模式。

航空保税维修获政策支持：商务部等九部门发布意见，加大财政、金融政策支持促进航空保税维修高质量发展，利好航空维修制造与机场运营。

我国首次实现地月双向高速激光通信：我国在地月激光通信试验任务中取得重要突破，成功在超过40万公里的地月距离上建立起双向激光链路，首次实现地月双向高速激光通信。这标志着我国空间激光通信正式从近地轨道迈入地月空间。

国有六大行2026年半年报出齐：上半年六大行归母净利润均实现同比增长，经营业绩整体保持稳健。工行以1736.82亿元净利润居首，建行1695.64亿元、农行1463.81亿元紧随其后。净利润增速均方面，中行同比增长5.10%居首，农行、邮储银行（601658.SH）、建行、交行增速均超过4%。

南京将住房公积金异地贷款范围扩展至全国：全国范围内的住房公积金缴存人，在南京市购房均可向南京住房公积金管理中心申请住房公积金贷款。通知将自2026年9月1日起施行。

公司动态

特斯拉（TSLA.US）：媒体称Optimus人形机器人已正式启动生产；Cybercab定于9月3日在奥斯汀发布；中国香港、澳门市场推出减配版Model 3，香港起售20.5万港元（降价8.5%），标称续航提升至572公里。

英伟达：出资129亿美元收购“AI界GitHub”Hugging Face；机构预估其AI机柜世代交替，2027年NVL72产值贡献或突破7100亿美元，FY28收入指引增长约70%。

苹果（AAPL.US）：上调美国市场Apple TV（至14.99美元/月）与Apple One个人版（至21.95美元/月）订阅价格；折叠屏iPhone测试过Apple Pencil但不太可能市售，首代或不配手写笔；首款AI眼镜有望2027年亮相。

美团：Q2营收同比+14.4%，调整后净利润大幅超预期，核心本地商业环比扭亏为盈；电话会称三季度外卖单位经济模型同比明显改善，Keeta盈利加速，AI迈向商家端。

长鑫存储：有消息称，长鑫存储向美国国防部提起诉讼。长鑫存储对此表示，公司向美国哥伦比亚特区地方法院提起诉讼，指控美国国防部错误地将其列入“中国军事企业”清单，公司2025年1月被首次列名。长鑫存储不是军事企业，仅研发和生产用于商业及民用领域的DRAM（动态随机存取存储器）产品，未用于军事用途。

重要公告

中国石油：上半年净利润首破千亿，拟10派2.6元：归母净利1039.36亿元（同比+22%），创历史同期新高，拟每10股派2.6元；拟出资42.05亿元参与昆仑资本增资。

中国船舶（600150.SH）：上半年净利同比+163.51%：归母净利润大幅增长，拟每10股派4.65元。

中国动力（600482.SH）：上半年净利同比+42.74%：拟每10股派1.1569元。

长江电力（600900.SH）：上半年净利同比+13.02%：来水偏丰叠加降本增效，业绩稳健。

京沪高铁（601816.SH）：上半年净利同比+7.21%：客流恢复带动客运收入增长。

招商轮船（601872.SH）：上半年净利同比+227.57%：油运与干散货景气度回升驱动。

隆基绿能（601012.SH）：上半年亏损36.84亿元：同比亏损扩大，光伏产业链价格筑底下盈利承压。

中国国航（601111.SH）/中国东航（600115.SH）：上半年净亏损扩大：国航亏22.86亿元、东航亏24.16亿元，航空需求与汇率拖累延续。

安克创新（300866.SZ）：上半年净利同比+45.86%：拟每10股派8元，消费电子出海稳健。

赛轮轮胎（601058.SH）：上半年净利同比+17.97%：拟每10股派1.5元，轮胎出海放量。

富创精密（688409.SH）：上半年净利同比+992.9%：营收23.18亿元（+34.45%），半导体设备零部件国产替代加速，拟每10股派2元。

沐曦股份：上半年净利6.12亿元扭亏为盈：GPU产品出货量提升，国产算力芯片兑现业绩。

红塔证券（601236.SH）：拟5000万元至1亿元回购股份：用于减少注册资本（注销减资）。

TCL科技（000100.SZ）：发行股份及支付现金购买资产新增股份上市：重大资产重组实施落地。

中金公司（601995.SH）：换股吸收合并东兴证券（601198.SH）、信达证券（601059.SH）报告书（注册稿）：券商整合持续推进，头部化趋势明确。

佰维存储（688525.SH）：2026年半年度利润分配预案：存储景气上行，中期分红落地。

五粮液（000858.SZ）：上半年净利同比+89.30%至87.5亿元：春节旺季动销提振，高端白酒韧性显现。

雪天盐业（600929.SH）：筹划收购坤天新能源控制权：8/31起停牌，切入固态电池负极材料赛道。

广州发展（600098.SH）：拟约8.53亿元投建渔光互补光伏电站：布局新能源发电。

*ST萃华（002731.SZ）：预计无法按期披露2026年半年报，股票将于9月1日起停牌。

华正新材（603186.SH）：上半年净利润同比+305%，覆铜板售价和销量上升。

三一重工（600031.SH）：上半年净利润56.9亿元，同比+9.13%。

隆基绿能：上半年净亏损36.84亿元。

长光华芯（688048.SH）：上半年净利润同比增长238%，光通信业务快速增长。

中集集团（000039.SZ）：2026年半年度净利润7.4亿元，同比下降42.14%，受集装箱制造业务标箱价格同比下行及汇率影响。

比亚迪（002594.SZ）：上半年营收3,448.2亿元人民币，同比下降7.13%；净利润123.3亿元人民币，同比下降20.5%。

京东方A（000725.SZ）：上半年净利润52.48亿元同比增长62%。

美的集团（000333.SZ）：上半年实现营业总收入2610.5亿元，同比增长3.5%；归属于上市公司股东的净利润264.5亿元，同比上升1.7%。