Q2盈利创历史新高，中邮证券：予立中集团“买入”评级

8月31日，中邮证券研报指出，立中集团（300428.SZ）主营业务持续向好，Q2盈利创历史新高。26H实现归母净利润5.77亿元，同比+43.81%；26Q2实现归母3.78亿元同比分别+58.16%，环比分别+89.95%，单季盈利创历史新高。

业绩驱动主要来自三大主业收入同步扩张、锻造车轮与免热处理合金等高附加值产品放量，以及墨西哥、泰国海外产能兑现，叠加国内外铝价及新旧铝价价差增厚出口与再生铸造铝合金利润。

考虑到公司泰国、墨西哥产能稳步爬产、扩产，产能利用率提升，免热合金等新材料业务发展迅速，以2026年8月27日收盘价为基准，2026-2028年对应PE分别为10.69/8.40/7.40倍。给予公司“买入”评级。