美银证券下调龙源电力目标价至5港元

美银证券发布研报称，龙源电力（00916.HK）第二季业绩逊预期，业绩简报后，清楚反映电价跌幅收窄并不代表盈利已见拐点，尤其是风电及太阳能资产的利用率在全行业似乎进一步恶化。虽然部分受弱风资源拖累，而龙源7月风电发电量仍同比下跌6%，显示弱风情况尚未扭转，该行认为限电问题短期内亦难快速改善。随着产能持续扩张，营运成本上升正进一步对利润率及现金流构成压力，因此维持“跑输大市”评级。下调盈利预测11%，目标价由5.8港元降至5港元。