大涨！SK海力士拉升5%，三星涨超3%，野村喊出严重低估，存储紧缺要撑到2028 年

9月4日，SK海力士涨幅扩大至5%，三星电子涨逾3%。

消息面上，SK海力士正在加大光州西南地区半导体生产基地的投资力度。据了解，公司内部正在探讨将龙仁半导体集群与光州投资并行推进的方案。

野村证券报告指出，受全球股市波动回调的韩国头部存储半导体企业三星电子、SK海力士（SKHY.US）基本面扎实，将迎反弹。野村维持两家公司“买入”评级，目标价不变：三星电子67万韩元、SK海力士470万韩元。

报告判断，两巨头股价较高点已回落约37%；以2027年预期市盈率测算，估值仅约3倍，严重被低估。当前存储市场受益于AI投资周期需求旺盛但供给缺口巨大，未来4年内全球存储月产能需扩张至当前2倍达720万片，6年内扩张至3倍达每月1100万片。即便中国厂商扩产，供给紧缺局面仍将延续至2028年。

野村强调，大型科技企业真实资本开支实力强于市场悲观预期；强劲存储景气周期叠加积极股东回报政策，两巨头将迎全面股价重估(Re-rating)。