大换仓！数十亿资金撤离光模块龙头，转头疯狂买入一批AI应用股

9月4日，本周（8月31日至9月4日）A股市场主力资金呈现显著的"高低切换"格局，流入端集中加仓AI应用与算力新势力，流出端则集中兑现高位硬件与新能源龙头。

流入端：63股净流入超3亿，AI应用赛道成主力新宠，全市场共计63只个股主力资金净流入额超过3亿元，其中协创数据（300857.SZ）、大族激光（002008.SZ）、天娱数科（002354.SZ）、平潭发展（000592.SZ）4只标的净流入金额均突破10亿元。

分板块来看，传媒板块成为本周主力资金布局最集中的方向，天娱数科、世纪华通（002602.SZ）、易点天下（301171.SZ）、中文在线（300364.SZ）等多只AI应用概念股集体上榜。受OpenAI发布新一代旗舰模型GPT-6Astra催化，市场对AI应用端商业化落地预期升温，资金从硬件端向应用端轮动迹象明显。此外，电子、机械设备、国防军工、通信等赛道同样获得主力资金重点布局，大族激光、中国船舶（600150.SH）等细分龙头获资金净流入。

流出端：115股净流出超3亿，电子通信新能源成重灾区；流出端压力更为集中，本周共计115只个股主力资金净流出额在3亿元以上，电子、通信、新能源三大板块成为资金兑现的核心区域。

净流出榜单前三名均为电子产业链龙头：东山精密（002384.SZ）以44.99亿元净流出规模排名第一，中际旭创（300308.SZ）、胜宏科技（300476.SZ）紧随其后，净流出金额分别达到34.70亿元、33.01亿元。光模块、PCB等前期AI硬件热门标的遭遇集中获利了结，反映出资金对高位赛道估值的谨慎态度。

新能源板块同样承压，阳光电源（300274.SZ）、比亚迪（002594.SZ）等龙头个股出现大额主力离场；消费电子与半导体板块中，风华高科（000636.SZ）、京东方A、通富微电（002156.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）等标的均位列净流出榜单前列。从行情表现来看，多数大额净流出标的本周股价同步收跌，资金出逃与股价调整形成负反馈。