高盛看多、华为重磅……A股光通信与存储芯片联手反弹

9月7日上午，光通信、存储芯片两大板块反弹。截至发稿时，光模块龙头股中际旭创（300308.SZ）盘中涨超8%，成交额暂居A股第一。A股“股王”联讯仪器（688808.SH）股价直线拉升，大涨超6%，股价重回2600元，成交额超10亿元。此外，新易盛（300502.SZ）、兆易创新（603986.SH）、东山精密（002384.SZ）、天孚通信（300394.SZ）等龙头股均上涨。

与此同时，存储芯片龙头股长鑫科技（688825.SH）盘中涨近7%。

消息面上，市场对AI算力及存储需求的预期再度升温。

9月4日，华为半导体负责人何庭波更新τ（韬）定律论文，此前5月25日华为发布韬定律V1版本、7月4日更新V2版本，不到四个月时间内，华为三次就韬定律发表学术论文。韬定律新论文显示，麒麟2026芯片晶体管密度提升55%，同等性能下功耗显著下降，芯片从平面集成走向立体集成，工艺步骤和制造复杂度提升，对半导体设备形成积极利好。

此外，当地时间9月4日（上周五），美股SK海力士ADR涨8.14%，闪迪（SNDK.US）涨11.9%，希捷涨6.34%，美光科技（MU.US）涨6.1%，西部数据（WDC.US）涨5.86%，AMD、英特尔（INTC.US）均涨逾4%。与此同时，上周五美股光通信板块走高，迈威尔科技（MRVL.US）涨超7%，Coherent（COHR.US）涨超6%，康宁（GLW.US）涨超5%。

高盛（GS.US）首次覆盖中际旭创（03308.HK）H股并给予“买入”评级，12个月目标价为3267港元。该行2026及2027年的净利润预测较市场普遍预期分别高25%和42%，鉴于更高的收入和毛利润率假设。分析师Verena Jeng等人在报告中表示，更高的预期反映了该行对以下方面的积极态度：中际旭创在硅光模块领域的领先地位、1.6T及以上解决方案的加速量产、稳定的供应链和多元化的生产基地，以及可控的共封装光学（CPO）竞争。重申A股的“买入”评级，维持目标价为2645元人民币。