华为小米苹果72小时内连发折叠屏旗舰，消费电子ETF易方达涨3.21%

截至9月7日13点21分，上证指数跌0.13%，深证成指涨1.70%，创业板指涨3.17%。元件、种植业与林业、F5G概念等板块涨幅居前。

ETF方面，消费电子ETF易方达（562950）涨3.21%，成分股顺络电子（002138.SZ）、兴森科技（002436.SZ）、景旺电子（603228.SH）涨停，鹏鼎控股（002938.SZ）、生益科技（600183.SH）、东山精密（002384.SZ）、方正科技（600601.SH）、华工科技（000988.SZ）、福晶科技（002222.SZ）、环旭电子（601231.SH）涨超5%。

【消息面上：华为小米苹果接连发布折叠屏旗舰，带动产业链情绪回暖】

据报道，消费电子迎来新品密集催化窗口，华为、小米、苹果在72小时内接连发布折叠屏旗舰手机，其中华为推出Mate XT 2第二代三折叠旗舰，小米发布折叠屏旗舰，市场预期苹果将亮相首款折叠屏iPhone Ultra。海内外头部厂商集中发布折叠屏、高端旗舰机型，有望带动折叠屏产业链、手机零部件等板块情绪回暖。

【券商观点：华西看好AI提升生产力；野村看好算力链及存储；国投关注英伟达联发科合作】

华西证券表示，我们认为从年初的Openclaw到GPT6，Agent思维已经为未来AI发展指引了明确的思路，从而让更多用户能将AI应用于实际工作中。数学界里GPT6将孪生素数猜想推进到下一阶段，Youness Lamzouri结合Claude在黎曼猜想中给出了一个更简洁更优雅更强的新证明。AI有望逐渐变成各行各业的全能助手，进而提升生产力。

野村东方国际证券表示，电子方面，本周三星电机宣布其与某全球知名客户签订了用于AI服务器的价值1.07万亿韩元的MLCC供应合同，意味着AI带来的上游供应链高需求局面仍在持续。另外，英伟达宣布收购AI开源平台HuggingFace，体现出AI竞赛逐步由硬件端转向生态建设。国内电子/科技硬件板块本周回调较大，但申万三级子板块中模拟芯片等板块仍具备较大涨幅。

国投证券表示，英伟达与联发科宣布深化长期合作关系，共同构建下一代（基于英伟达生态体系的）AI计算平台。英伟达同时宣布已斥资35亿美元购买联发科发行的可转债。据统计，这笔交易是英伟达迄今为止在美国以外地区最 大的一笔直接投资。这笔联发科史上最 大海外可转债发行总额为39亿美元，Alphabet也参与投资，但未披露具体金额。联发科的定制算力芯片业务现在能够直接使用英伟达通信技术NVLinkFusion，包括上周刚发布的NVHBM。需要定制AI芯片的客户，可以将XPU设计交给联发科，并将资源集中在算力芯片本身，无需从头开始对定制XPU周边的每个环节进行工程设计和认证。至于实现量产部署所需的NVLink连接、内存架构、先进封装、制造以及机架级技术，则可以依托英伟达和联发科提供。更加重要的是，通过此项合作定制的XPU，能够“无缝接入”英伟达的AI基础设施中。与此同时，两家公司还将在消费级本地AI算力芯片以及汽车智能芯片领域展开合作。

【个股拆解】

兴森科技（002436.SZ）：深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司的主营业务是PCB印制电路板，IC封装基板和半导体测试板，双面、多层印制线路板的设计、生产、购销，数字视频监控系统制造，工业控制计算机及系统制造，伺服控制机构制造，智能车载设备制造，计算机软硬件及外围设备制造。公司的主要产品是PCB印制电路板、半导体测试板、IC封装基板。

景旺电子（603228.SH）：深圳市景旺电子股份有限公司的主营业务是PCB研发、生产和销售。公司的主要产品是多层板、HDI、SLP、高多层板、FPC、MPCB、刚挠结合板。

顺络电子（002138.SZ）：深圳顺络电子股份有限公司的主营业务是研发、设计、生产、销售新型精密电子元器件；提供技术解决方案和技术转让、咨询服务，销售自产产品。公司的主要产品是磁性器件、敏感及传感器件、微波器件、精密陶瓷。

鹏鼎控股（002938.SZ）：鹏鼎控股(深圳)股份有限公司的主营业务是各类印制电路板的研发、设计、制造、销售与服务。公司的主要产品是FPC、SMA、SLP、HDI、RPCB、RigidFlex。

生益科技（600183.SH）：广东生益科技股份有限公司的主营业务是设计、生产和销售覆铜板和粘结片、印制线路板。公司的主要产品是覆铜板、半固化片、绝缘层压板、金属基覆铜箔板、涂树脂铜箔、覆盖膜类等高端电子材料。

【关注思路】

消费电子ETF易方达（562950.SH）跟踪消费电子指数（931494.CSI），被市场定位为“全球算力硬件上游”指数产品。该指数覆盖了PCB、MLCC、光互联等算力硬件的核心领域，成分股中包含了多家在光通信硬件产业链中具有重要地位的企业，前五大权重股包括立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际、兆易创新。投资者可关注该产品在光通信景气周期和AI算力硬件升级背景下的配置价值。