高盛坚定看多，A股存储芯片震荡走强

9月7日午后，存储芯片概念震荡走强，聚辰股份（688123.SH）涨超10%，、恒烁股份（688416.SH）、普冉股份（688766.SH）、长鑫科技（688825.SH）、香农芯创（300475.SZ）、君正股份（300223.SZ）、佰维存储（688525.SH）等涨幅靠前。

当日， 韩国KOSPI指数涨幅扩大至4%，现报6956.73点。SK海力士（SKHY.US）涨超7%，三星电子涨逾5%。

消息面上，市场对AI算力及存储需求的预期再度升温。上周五美股存储板块大涨，闪迪（SNDK.US）涨超11%，SK海力士涨超8%，希捷科技（STX.US）涨超6%，西部数据（WDC.US）涨超5%，美光科技（MU.US）涨超6%。

高盛（GS.US）集团亚太区首席股票策略师Timothy Moe坚持对韩国股市的强烈看多立场，认为市场严重低估了AI驱动的存储芯片需求周期的持续时间，韩国基准股指KOSPI仍有近80%的上涨空间，维持KOSPI目标点位12000点不变。

Moe的核心论点在于，市场对韩国存储芯片企业盈利周期的持续性存在系统性低估。他预计KOSPI成分股今年盈利增速约为360%，2027年将放缓至约35%，但强调盈利增速最终趋缓这一事实已被市场充分消化，并非当前股价疲软的合理解释。