光伏装机规模首超煤电，能源结构跨入新阶段

截至9月9日14点45分，上证指数涨0.36%，深证成指涨0.18%，创业板指跌0.09%。

ETF方面，绿电ETF华夏（562550）涨1.06%，成分股大唐发电（601991.SH）、粤电力A（000539.SZ）、中闽能源（600163.SH）、桂冠电力（600236.SH）、京能电力（600578.SH）、长源电力（000966.SZ）、电投绿能（000875.SZ）、国投电力（600886.SH）、浙能电力（600023.SH）、申能股份（600642.SH）等上涨。

【消息面上：光伏装机首超煤电驱动绿电景气上行】

消息方面，官方披露数据显示，光伏发电装机首次超越煤电，能源结构迎来深刻变革，直接驱动绿色电力板块景气度上行。

【券商观点：长城关注储能出海；东吴推荐储能电池】

长城证券表示，光储：储能出海持续景气。据CESA储能应用分会产业数据库不完全统计，2026年7月，中国企业在海外共斩获53笔储能订单，总容量超过39GWh。其中，明确涉及储能电池、储能系统供货或采购的订单容量达到38.83GWh，此外还有多个EPC、项目开发以及战略合作项目。从签约项目所处国家来看，阿联酋签约订单11.275GWh，荷兰、印度签约规模均达到5GWh。罗马尼亚签约2.4GWh，菲律宾、英国签约规模达到GWh级别，从项目所处大洲来看，亚洲签约超20GWh，欧洲签约18GWh，非洲签约1.1GWh。回顾2026年上半年，中国企业已经拿下超过300个海外储能订单，总容量超过288.69GWh，其中储能电池及系统类订单269.1GWh，全球储能市场百花齐放。

东吴证券表示，储能板块：全球储能需求持续向上，细分环节略有分化。电池：需求持续旺盛，供需偏紧下26H1电池环节利润高增，9月电池排产持续环比向上，26年全年预计出货保持高增。PCS及集成：盈利略有分化，阳光受去年中东高基数叠加汇率及原材料价格影响同比有所下滑拉动整体环节下降，26H1海博及户储多家厂商盈利同比翻倍增长，26Q2环比均有改善，26H2预计出货有望逐季向上。

【个股拆解】

大唐发电：大唐国际发电股份有限公司的主营业务是以火电为主的发电。公司的主要产品是电力、热力。

粤电力A：广东电力发展股份有限公司的主营业务是电力项目、新能源项目的投资、建设和经营管理，电力的生产和销售业务。公司的主要产品是电力、粉煤灰、热力。

中闽能源：中闽能源股份有限公司的主营业务是新能源发电项目的投资、开发、建设、运营。公司的主要产品是风电、光伏发电、生物质发电、抽水蓄能。

桂冠电力：广西桂冠电力股份有限公司的主营业务是投资建设、经营以电力生产、销售为主业的电力能源项目。公司的主要产品是水力发电、火力发电、风力发电、光伏发电、售电业务。

京能电力：北京京能电力股份有限公司的主营业务是火电、风电、光伏发电多种业态。公司的主要产品是电力、热力产品。

【关注思路】

绿电ETF华夏（562550）：同指数规模第一大，跟踪中证绿色电力指数，申万二级行业中电力含量100%，为全市场最“纯”电力相关指数，一键打包电力龙头企业，不仅包括以水电、风电及光伏发电为代表的清洁能源企业，同时也纳入了火电、核电等能源转型样本。标的“风光水核”含量超58%，是一键布局绿色电力赛道、把握AI算力时代能源转型红利的高效工具。