美银：半导体持仓权重近峰值，存储飙升模拟降温

9月10日，美国银行分析师Vivek Arya报告指出，8月半导体行业相对权重为1.15倍，高于软件业的0.92倍和信息技术业的0.99倍，接近ChatGPT问世以来于2023年4月达到的1.18倍峰值。

持仓覆盖面方面，英伟达（NVDA.US）和博通（AVGO.US）在半导体领域最“广泛”，其后为AMD。思佳讯（SWKS.US）为基金持仓最少的芯片股，持仓比例仅3%，微芯科技（MCHP.US）和安森美半导体（ON.US）分别约6%和7%。超配程度最高为Ciena、安费诺（APH.US）、科磊（KLAC.US）和西部数据（WDC.US）；低配程度最高为思佳讯、安森美半导体、微芯科技和高通（QCOM.US）。

基金持仓集中在计算、存储和半导体设备领域，持仓比例分别达74%、43%和40%。存储板块持仓增幅最大，较7月上升612个基点；半导体设备板块上升324个基点。存储板块持仓仍在飙升，美光持仓环比增加608个基点至50%，成基金持仓量排名第四的半导体股；闪迪（SNDK.US）持仓环比跃升897个基点至24%，为单只股票增幅最大；英伟达持仓比例升至82%，AMD升至51%。模拟芯片板块相对权重环比下降4%，EDA板块环比下降5%。英特尔（INTC.US）持仓环比增加205个基点至21%，但持仓量排第19位。

英伟达和博通是为SpaceX（SPCX.US） IPO提供资金的最广泛卖出名单中仅有的两只半导体股。对冲基金更青睐希捷科技（STX.US）、泰瑞达（TER.US）、闪迪、新思科技（SNPS.US）和Arista Networks（ANET.US）；只做多投资者则在思佳讯、西部数据、迈威尔科技（MRVL.US）等股中权重更高。