海光芯正一度涨超9% 下半年1.6T光模块开始出货 FCC靴子落地缓解光通信担忧

海光芯正（01191.HK）一度涨超9%，9月7日入通以来股价累涨六成。截至发稿，涨7%，报169.7港元，成交额2.09亿港元。

消息面上，海光芯正近期在中报业绩说明会上给出令市场兴奋的指引。副总经理兼董秘胡勇表示，高速光模块行业不缺订单、只缺产能，公司订单指引已经排满2027年全年，下半年1.6T光模块开始出货，供给海外头部AI算力基础设施客户，3.2T及6.4T NPO/CPO的研发和客户验证正在推进。此外，公司宣布与格罗方德建立长期深度战略合作全力推进6.4T NPO产品的工程落地与规模化量产，加速下一代AI硅光互连技术产业化进程。

值得一提的是，9月11日，美国联邦通信委员会（FCC）相关最终规则正式落地。其中，FCC新规穿透至上游零部件，但中际旭创（300308.SZ）、新易盛（300502.SZ）等多家光模块企业暂未在列。分析指出，对当前板块来说，这意味着此前围绕FCC的极端悲观假设基本没有落地，尤其无源环节的政策确定性更高，整体对光通信风险偏好是偏正面的。