AI“放缓论”+加息恐慌搅动市场！特朗普紧急发声，业内：内存价格下跌风险为零

9月15日，日经225指数收跌0.01%，报63484.10点；韩国KOSPI指数收跌0.85%，报6627.24点。个股方面，三星电子收跌0.2%，SK海力士收跌0.41%。

隔夜美股科技与半导体板块领跌，费城半导体指数跌近6%。美股半导体板块全线大跌。台积电（TSM.US）跌3.41%，超威半导体（AMD.US）（AMD）跌4.4%，博通（AVGO.US）跌4.77%，英特尔（INTC.US）跌5.59%，阿斯麦（ASML.US）跌7.25%，ARM跌9.74%。

消息面上，市场担忧美联储再次加息，叠加巨头呼吁放缓AI开发，导致半导体等成长板块承压下行。周一全球原油价格大涨后，市场担忧继续推升美国通胀，预计美联储加息概率继续上升。据CME“美联储观察”：美联储到9月维持利率不变的概率为7.6%，累计加息25个基点的概率为92.4%。

值得注意的是，9月15日，“白毛股神”Serenity在社交平台X上发文，根据中国台湾存储产品制造商十铨科技股份有限公司（Team Group Inc.）总经理 Gerry Chen 的说法，“内存价格下跌的风险为零”。内存模块制造商已收到通知，警告其2027年供应配额将大幅削减。有些制造商可能只能获得2026年配额的50% 或更少。上游制造商已售罄其2027–2028年的几乎全部产能。，特别是 DDR5供应，预计将低于之前预期的80%。Chen 预计价格将持续每季度上涨20–30%，直至2027年。Chen 对美光科技（MU.US）的评论是，即使在公司新的 MegaFab 产能最早于2027年第四季度上线之前，2028年至2029年的订单已经全部预订完毕。因此，目前的短缺几乎看不到任何缓解的迹象。大幅降低的配额、至2029年的全部预订产能，以及未来的价格上涨，这并不完全像是AI建设正在放缓的样子。

当地时间9月14日，美国总统特朗普也明确指出其不认可AI数据中心引发的民众反弹及外界对前沿模型的忧虑。他在社交平台写道：“AI所需的唯一‘护栏’，就是一位强悍而聪明的总统，而美国恰好拥有。”同日众议院议长Mike Johnson表态支持对AI行业设置“护栏”，副总统万斯则对AI公司主动求监管表示警惕，称像“特洛伊木马”。