两部门规划催化半导体锂电

标题1：两部门印发2030年制造业规划，催化半导体大涨并带动锂电情绪修复

标题2：算力功耗攀升驱动配电升级，动储电池龙头估值或迎修复窗口

标题3：户储高景气由能源价格驱动，地缘冲突缓和会否削弱需求弹性？

截至9月16日午盘，上证指数涨0.57%，深证成指涨1.42%，创业板指涨2.35%。半导体、国家大基金持股、F5G概念等板块涨幅居前。

ETF方面，储能电池ETF易方达（159566）涨1.29%，成分股欣旺达涨超10%，飞荣达、同飞股份、英维克、祥鑫科技、申菱环境、国轩高科、麦格米特、上能电气、雄韬股份等上涨。

消息面上，工信部、国家发展改革委日前印发，提出到2030年规模以上企业营业收入突破30万亿元，在集成电路、先进计算等领域涌现一批长板技术和产品。该规划直接催化半导体板块大涨，并带动锂电池板块情绪。

国泰海通证券认为，从2020年至2024年锂电池行业紧缺到过剩的完整周期看，估值启动与回落往往领先供需关系。鉴于当前市场对2027年行业可能增速放缓的担忧，部分龙头板块估值已回落历史较低水平，业绩增速与估值适配度高，已经具备良好配置价值。

国联民生表示，2026年1-7月，全球动力电池使用量约725.2GWh，同比增长20.4%；7月单月使用量116.0GWh，同比增长22.1%，月度增速已连续超过累计增速。中国企业主导地位持续增强，七家企业进入前十，合计市场份额达72.8%，较上年同期提升3.1个百分点。其中，宁德时代装车289.6GWh，市占率39.9%，稳居全球第一。

平安证券指出，电芯环节，我们看好全球动储电池增长机会，推荐动储电池市场地位领先的宁德时代，扎实聚焦储能赛道的鹏辉能源；储能系统环节，户储工商储全年需求向好，推荐户储板块实力强劲、盈利能力优良的德业股份；海外大储、AIDC前景可期，推荐全球储能竞争力领先、积极布局AIDC电源产品的阳光电源；国内市场地位领先、拥抱算电协同和钠电新技术的海博思创。

【个股拆解】

欣旺达：欣旺达电子股份有限公司的主营业务是锂离子电池、电动汽车电池模组、储能电池及储能系统、锂离子电池材料、高性能膜材料、自动化设备及产线、电子产品的研发、生产和销售。公司的主要产品是锂离子电池电芯及模组。

飞荣达：深圳市飞荣达科技股份有限公司的主营业务是电磁屏蔽材料及器件、热管理材料及器件、基站天线及相关器件、防护功能器件、轻量化材料及器件、功能组件等的研发、设计、生产与销售，并能够为客户提供相关领域的整体解决方案。公司的主要产品是电磁屏蔽材料及器件包括导电布衬垫、导电硅胶、导电塑料器件、金属屏蔽器件、吸波器件及软连接等、热管理材料及器件包括导热界面器件、石墨片、导热石墨膜、散热模组、风扇、VC均温板、热管、压铸件及液冷板等、基站天线及相关器件包括基站天线、一体化天线振子、天线罩、精密注塑等；轻量化材料及器件包括压铸件（端板）、复合材料盖板；防护功能器件包括单双面胶、保护膜、绝缘片、防尘网、功能组件及其他包括充电组件、电控组件、储能组件、灵巧手。

同飞股份：三河同飞制冷股份有限公司的主营业务是工业温控设备研发、生产和销售。公司的主要产品是液体恒温设备、电气箱恒温装置、纯水冷却单元、特种换热器。

英维克：深圳市英维克科技股份有限公司的主营业务是提供精密温控节能解决方案和产品。公司的主要产品是机房温控节能产品、机柜温控节能产品、客车空调、轨道交通列车空调及服务。

祥鑫科技：祥鑫科技股份有限公司的主营业务是汽车五金模具、汽车零部件、新能源金属制品、机器人、自动化设备、机械手等产品的研发和产销。公司的主要产品是汽车精密冲压模具、动力电池箱体、轻量化车身结构件、热交换系统精密部件、底盘系统部件、光伏逆变器、储能机柜、充电桩、数据机柜。

【关注思路】

储能电池ETF易方达（159566.SZ）跟踪国证新能源电池指数，聚焦储能产业链，是全市场对储能覆盖最全面、最有针对性的指数，前五大权重股包括宁德时代、亿纬锂能、阳光电源、英维克、德业股份。