两部门定调2030年营收破30万亿，芯片ETF华夏涨4.74%

截至9月16日午盘，上证指数涨0.57%，深证成指涨1.42%，创业板指涨2.35%。半导体、国家大基金持股、F5G概念等板块涨幅居前。

ETF方面，芯片ETF华夏（159995）涨4.74%，成分股沪硅产业（688126.SH）、中微公司（688012.SH）、寒武纪（688256.SH）、源杰科技（688498.SH）、华润微（688396.SH）、拓荆科技（688072.SH）、中芯国际（688981.SH）、海光信息（688041.SH）、君正股份（300223.SZ）、晶盛机电（300316.SZ）涨超5%。

【消息面上：两部门规划2030年规上企业营收破30万亿，高盛预判半导体资本开支将大增】

据报道，工业和信息化部、国家发展改革委近日联合印发规划，提出到2030年规模以上企业营业收入突破30万亿元，在集成电路、先进计算等领域涌现一批长板技术和产品。高盛9月14日研报指出，受生成式AI及本地需求带动，预计中国半导体行业资本开支于2026至2030年将录得10%至15%的增幅，至2030年达820亿美元。

【券商观点：爱建看好设备零部件传导；中信看洁净室前瞻设备；海通重EPS兑现；中原看存储扩产；国信看球硅国产替代】

爱建证券表示，AI服务器持续放量，将拉动GPU、HBM、PCB等关键环节的新增产能投入。随着云厂商资本开支持续扩张，产业链景气有望沿“服务器出货—关键物料紧张—上游扩产—设备订单”进一步传导。

中信证券表示，洁净室是半导体资本开支的早期环节，从建设周期、历史验证多角度来看，可作为国内半导体设备需求的有效前瞻指标。考虑到2026H1国内洁净室头部企业半导体相关订单大幅放量，按洁净室领先设备搬入5-9个月测算，我们预计2026H2国内半导体设备需求有望跟进，建议关注国产半导体设备+国内半导体洁净室两条投资主线。

国泰海通证券表示，国内晶圆制造率先重估，行情向洁净室扩散，板块定价由PE扩张转向EPS兑现。历史上海外存储股通常交易供需和盈利变化预期，股价拐点可能领先盈利高位结束。国内本轮行情则体现出由晶圆制造向Fab资本开支受益环节扩散的特征，2025Q3晶圆制造板块率先走强，2025Q4以后洁净室板块逐步启动。随着2026年洁净室订单和业绩验证，板块定价进一步由前期扩产预期向订单兑现和盈利增长预期切换；目前一致预期EPS持续上修，后续行情将更多取决于订单向收入利润的转化及盈利预测能否继续提升。

中原证券表示，受益于AI基础设施投资的不断扩张，AI驱动对先进存储需求持续旺盛，全球存储制造商正在加速扩大产能，根据SEMI的最新预测，预计2026年全球300mm晶圆厂存储领域设备投资将达到520亿美元，同比增长29%，预计2024-2029年复合增速将达19%。AI驱动全球存储厂商加速扩产，半导体设备供给紧张程度有望逐步提升，国产半导体设备出海有望加速，同时叠加半导体设备国产替代在持续推进中，建议关注国内半导体设备及零部件厂商的投资机会。

国信证券表示，国内硅微粉企业技术能力快速发展，逐步进入高端球硅市场。目前国际硅微粉市场整体格局呈现出金字塔形态，即国内厂商一般提供基础或较优品质产品，产量较大但应用领域存在局限，因而产品单价较低。日系领先企业长期以来占据球形硅微粉市场的技术主导地位，近年来日厂商逐渐调整产品重心。国内企业如联瑞新材、锦艺新材、凌玮科技、国瓷材料在球硅领域实现了快速追赶，新增产能也快速投建，高端球硅国产市占率有望快速提高。

【个股拆解】

沪硅产业（688126.SH）：上海硅产业集团股份有限公司的主营业务是半导体硅片及其他材料的研发、生产和销售。公司的主要产品是半导体硅片、受托加工服务。

中微公司（688012.SH）：中微半导体设备(上海)股份有限公司的主营业务是高端半导体设备及泛半导体设备的研发、生产和销售。公司的主要产品是等离子体刻蚀设备、薄膜沉积设备、化学机械抛光（CMP）设备、MOCVD设备、其他设备。

寒武纪（688256.SH）：中科寒武纪科技股份有限公司的主营业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售。公司的主要产品是云端产品线、边缘产品线、IP授权及软件。

源杰科技（688498.SH）：陕西源杰半导体科技股份有限公司的主营业务是半导体激光器芯片的研发、设计、生产与销售。公司的主要产品是半导体激光器芯片。

华润微（688396.SH）：华润微电子有限公司的主营业务是功率半导体、智能传感器及智能控制产品的设计、生产及销售。公司的主要产品是MOSFET产品、第三代宽禁带半导体、模块产品、功率IC、智能传感器及智能控制产品、制造工艺平台、封测工艺平台、掩模业务。

【关注思路】

芯片ETF(SZ159995) 联接基金（008887/008888）：跟踪国证芯片指数，30只成分股集合A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业，其中包括中芯国际、中微公司、北方华创、兆易创新、长电科技、寒武纪等，个股不做推荐。