加息扰动不改AI芯片景气，美股半导体盘前大涨，黄仁勋预判芯片销量翻倍

9月17日，纳斯达克100指数期货目前涨1.63%。美股芯片半导体股票盘前走强，英伟达（NVDA.US）上涨2.25%，台积电（TSM.US）上涨1.77%，博通（AVGO.US）涨2.50%，SK海力士（SKHY.US）上涨3.62%，美光科技（MU.US）上涨2.77%，英特尔（INTC.US）上涨3.47%，阿斯麦（ASML.US）下涨2.59%，泛林集团上涨4.37%，Arm Holdings（ARM.US）上涨4.93%，闪迪（SNDK.US）下涨3.20%，高通（QCOM.US）上涨3.33%，西部数据（WDC.US）上涨3.54%，希捷科技（STX.US）上涨3.58%，迈威尔科技（MRVL.US）上涨4.52%，Lumentum上涨3.11%，Coherent（COHR.US）上涨4.67%，三倍做多半导体ETF-Direxion上涨9.38%。

消息面上，格芯与迈威尔科技扩大合作，共同推进下一代光学连接技术。英伟达CEO黄仁勋称，人工智能安全至关重要；英伟达明年芯片销量将是今年的两倍。

此前，美联储全票加息25个基点，18名官员中有16人预计年内至少再加一次，沃什拒绝提供前瞻指引，既强调抗通胀，也在证明美联储独立性，整体基调偏鹰。但十年期美债收益率收在5%附近、30年期收益率小幅回落，长端压力暂未失控。海外芯片股在加息冲击下仍守住涨幅，显示AI产业订单对利率扰动具备一定免疫力。

值得注意的是，美银证券发表研报，重申人工智能行业正由证明投资回报，转向应对芯片及电力等结构性与物理限制的论点。存储器芯片短缺及价格上涨仍是推动行业增长上行的关键杠杆，同时人工智能及服务器的前景亦更加明朗。该行将2030年全球半导体行业整体潜在市场(TAM)预测由2.7万亿美元上调至3.2万亿美元，即2026至2030年间复合年增长率为18%。该行指出，半导体股的估值仍具吸引力，惟在中期选举前及宏观忧虑缓和前，仍持审慎态度。运算股如英伟达（NVDA.US）及超微半导体、网络股迈威尔科技（MRVL.US）、模拟芯片股亚德诺（ADI.US）及安森美展现更强韧性。