曦智科技-P盘中涨超10%，高盛正面展望光通信，光博会展示NPO方案

9月18日，曦智科技-P（01879.HK）盘中涨超10%，截至9时37分，涨10.39%，报291.00港元/股，成交额3916.23万港元。

消息面上，高盛发布研报称，对光通信供应链需求前景持正面看法，走访包括曦智科技在内的多家光学企业后，受访企业对光模块需求维持正面看法，预计可受益于AI服务器机架放量、光模块应用规模扩展及规格升级带动。高盛已将2027年及2028年800G及以上光模块需求预测分别上调39%及36%，至1.44亿件及1.71亿件，但DSP、激光器、PCB等原材料供应紧张或继续限制明年出货。

光博会吸引超4000家企业参展，首日进场观众超10万人次。光模块企业订单接不过来，核心设备和芯片供给不足制约扩产。曦智科技展示CPO光电封装解决方案，上游光芯片领域传统半导体厂商积极布局，Coherent高意展示6.4T插槽式CPO、1.6T VCSEL NPO等方案。LightCounting预计2026年以太网光模块销售增长73%，到2031年光互连市场规模约800亿美元。NPO被视为产业化潜力较高的过渡路线，曦智科技自研NPO芯片已进入规模化商用阶段，兼容OIF3.2T等主流产品形态。