电力行业碳配额收紧且取消结转，碳价中长期上行趋势明确

截至9月18日午盘，上证指数涨1.04%，深证成指涨1.52%，创业板指涨2.11%。

ETF方面，新能源ETF华夏（516850）涨1.07%，成分股拉普拉斯（688726.SH）、迈为股份（300751.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）涨超5%，微导纳米（688147.SH）、星源材质（300568.SZ）、帝尔激光（300776.SZ）、晶盛机电（300316.SZ）、德福科技（301511.SZ）、福斯特（603806.SH）、捷佳伟创（300724.SZ）等上涨。

【消息面上：电力行业配额收紧且取消结转，碳价中长期上行趋势明确】

中信期货9月13日研报指出，生态环境部9月2日发布，进一步收紧电力行业配额供给，并取消配额结转政策，碳价中长期上行趋势明确。

【券商观点：五矿称陆风价格持稳；平安看好欧洲海风兑现；红塔指新能源车销量高增】

五矿证券表示，2026年以来风电中标数量也在下滑，但是风机价格中枢稳步上行，在行业自律公约和政策引导下，2025年中国陆上风机价格竞争得到缓解，2026年陆上风机价格持稳。

平安证券表示，政策优化叠加大型项目融资落地，欧洲海风项目兑现预期有望边际改善。我们认为，后续更值得关注的是欧洲海风项目由开发储备向融资、开工及设备交付的转化效率，若项目兑现节奏改善，已具备欧洲订单基础及本地交付能力的供应商有望率先受益。建议关注欧洲海风基础结构订单持续兑现的大金重工，以及全球海上风电整机领先企业西门子歌美飒；此外，海力风电正积极推进欧洲等海外市场开拓，若后续认证、投标及订单取得突破，海外业务有望贡献新增量。

红塔证券表示，全球新能源汽车市场方面，2026年7月全球新能源汽车销量达到179.97万辆，同比增长9.53%。根据中国新能源汽车的国内销量数据（100.8万辆），估算7月份全球其他市场的新能源汽车销量为79.17万辆，其中欧洲各国新能源车销量继续保持强劲势头，德国（11.5万辆）、英国（9.3万辆）、法国（7.9万辆）和意大利（4.1万辆）均实现同比30%～40%的增幅，7月份，欧洲合计销量达到42.55万辆，同比增长40.92%。中国市场方面，2026年8月，中国新能源汽车产销分别完成165.3万辆和164.3万辆，销量同比增长17.8%；1-8月，中国新能源汽车产销分别完成1066.8万辆和1065万辆，销量同比增长10.7%。8月新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的60.58%，1月至8月，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的51.4%。

【个股拆解】

拉普拉斯：拉普拉斯新能源科技股份有限公司的主营业务是新型高效光伏电池片和半导体分立器件制造所需高性能热制程、镀膜及配套自动化设备的研发、生产与销售。公司的主要产品是硼扩散、磷扩散、氧化及退火设备、低压化学气相沉积（LPCVD）设备、等离子体增强化学气相沉积（PECVD）设备、原子层沉积（ALD）设备、原子层边缘钝化沉积（EPD）设备、电池间隙贴膜机、激光设备。

迈为股份：苏州迈为科技股份有限公司的主营业务是智能制造装备的设计、研发、生产与销售。公司的主要产品是HJT太阳能电池PECVD真空镀膜设备、HJT太阳能电池PVD真空镀膜设备、太阳能电池片丝网印刷机、生产线配套设备、显示面板设备、半导体制造设备。

亿纬锂能：惠州亿纬锂能股份有限公司的主营业务是消费电池（包括锂原电池、小型锂离子电池、圆柱电池）、动力电池（包括新能源车电池及其电池系统）和储能电池的研发、生产和销售。公司的主要产品是锂原电池、小型、中型锂离子电池、圆柱电池、动力电池、储能电池。

微导纳米：江苏微导纳米科技股份有限公司的主营业务是先进微、纳米级薄膜沉积设备的研发、生产和销售，向半导体和泛半导体客户提供先进薄膜沉积设备和技术服务。公司的主要产品是半导体领域ALD设备，适用于高介电常数（High-k）栅氧层、N/P-MOSDipole、MIM电容器层等薄膜工艺需求。

星源材质：深圳市星源材质科技股份有限公司的主营业务是锂离子电池隔膜研发、生产及销售。公司的主要产品是湿法隔膜、干法隔膜、涂覆隔膜及各种功能膜。

【关注思路】

新能源ETF华夏（516850）聚焦新能源赛道，覆盖光伏、风电、储能、锂电、核电、智能电网等细分领域，一键布局新能源全产业链。