AI电力需求催化电网设备拉升，精达股份涨停，电网设备ETF易方达涨1.17%

截至9月18日13点17分，上证指数涨1.08%，深证成指涨1.94%，创业板指涨2.75%。

ETF方面，电网设备ETF易方达（560390）涨1.17%，成分股精达股份（600577.SH）涨停，科泰电源（300153.SZ）涨超5%，南网科技（688248.SH）、华菱线缆（001208.SZ）、汉缆股份（002498.SZ）、四方股份（601126.SH）、可立克（002782.SZ）、双杰电气（300444.SZ）、思源电气（002028.SZ）、正泰电器（601877.SH）等上涨。

【消息面上：2026年AI Server电力需求大增催化电网设备拉升】

TrendForce集邦咨询估算，2026年全球数据中心电力需求容量将达161GW，年增约31%，主要增长来源为AI Server，预估占整体需求容量达33.4%。

【券商观点：平安看好欧洲海风兑现；中金看好风电景气提振】

平安证券表示，政策优化叠加大型项目融资落地，欧洲海风项目兑现预期有望边际改善。我们认为，后续更值得关注的是欧洲海风项目由开发储备向融资、开工及设备交付的转化效率，若项目兑现节奏改善，已具备欧洲订单基础及本地交付能力的供应商有望率先受益。建议关注欧洲海风基础结构订单持续兑现的大金重工，以及全球海上风电整机领先企业西门子歌美飒；此外，海力风电正积极推进欧洲等海外市场开拓，若后续认证、投标及订单取得突破，海外业务有望贡献新增量。

中金公司表示，展望“十五五”：风电景气度有望持续提振。我们认为风电需求有望凭借其较高的利用小时数和优势电价先于光伏实现反转，成为“十五五”期间新能源新增装机的重要力量。此外，海上风电增长空间更为明确：《可再生能源发展“十五五”规划》提出“海上风电五年新增开工规模约100GW，2030年累计装机达到100GW以上”的远期目标，装机规模较2025年底47GW有望实现翻倍以上增长。我们认为陆风保持增长韧性叠加海风打开增长空间，风电设备行业景气度有望持续提振。

【个股拆解】

精达股份：铜陵精达特种电磁线股份有限公司的主营业务是电磁线研发、生产与销售。公司的主要产品是铜基电磁线、铝基电磁线及特种导体线材等。

科泰电源：上海科泰电源股份有限公司的主营业务是发电机组产品的开发、设计、生产和销售，并为客户提供技术咨询、培训、安装、维护保养等售前和售后服务。公司的主要产品是发电机组产品、输配电产品、专用车产品、工程及后市场服务。

南网科技：南方电网电力科技股份有限公司的主营业务是高端智能设备的研发、生产和销售，以及高技术服务的提供。公司的主要产品是智能配用电设备、智能监测设备、机器人及无人机。

华菱线缆：湖南华菱线缆股份有限公司的主营业务是电线电缆的研发、生产及销售。公司的主要产品是电力电缆、特种电缆、电气装备用电缆、裸导线。

汉缆股份：青岛汉缆股份有限公司的主营业务是电缆及附件系统、状态检测系统、输变电工程总包。公司的主要产品是电力电缆、装备用电缆、特种电缆、数据电缆、架空线。

【关注思路】

电网设备ETF易方达（560390.SH）聚焦电力产业链基建环节，受益于国内十五五电网建设规划及出海高景气周期，可作为布局电网产业的结构化工具，前五大权重股包括思源电气、特变电工、国电南瑞、亨通光电、中天科技。