AI算力推升电网配套改造需求，智能电网与特高压有望率先承接增量

截至9月18日13点27分，上证指数涨0.99%，深证成指涨1.68%，创业板指涨2.27%。注册制次新股、科创次新股、新股与次新股等板块涨幅居前。

ETF方面，电网设备ETF华夏（159326）涨1.09%，成分股中电鑫龙（002298.SZ）、精达股份（600577.SH）涨停，智洋创新（688191.SH）、红相股份（300427.SZ）涨超5%，申昊科技（300853.SZ）、南网科技（688248.SH）、中元股份（300018.SZ）、华菱线缆（001208.SZ）、汉缆股份（002498.SZ）、麦克奥迪（300341.SZ）等上涨。

TrendForce集邦咨询估算，2026年全球数据中心电力需求容量将达161GW，年增约31%，主要增长来源为AI Server，预估占整体需求容量达33.4%。

【券商观点：红塔看好汽车出海；隆众指光伏玻璃供需弱；中金看好风电；交银提示储能盈利风险】

中金公司表示，展望“十五五”：风电景气度有望持续提振。我们认为风电需求有望凭借其较高的利用小时数和优势电价先于光伏实现反转，成为“十五五”期间新能源新增装机的重要力量。此外，海上风电增长空间更为明确：《可再生能源发展“十五五”规划》提出“海上风电五年新增开工规模约100GW，2030年累计装机达到100GW以上”的远期目标，装机规模较2025年底47GW有望实现翻倍以上增长。我们认为陆风保持增长韧性叠加海风打开增长空间，风电设备行业景气度有望持续提振。

【个股拆解】

中电鑫龙：安徽中电鑫龙科技股份有限公司的主营业务是智慧用能业务、智慧新能源业务、智慧城市业务。公司的主要产品是智能输配电设备、新能源、元器件、自动化及电力设计、自主可控智慧城市解决方案、运营服务。

精达股份：铜陵精达特种电磁线股份有限公司的主营业务是电磁线研发、生产与销售。公司的主要产品是铜基电磁线、铝基电磁线及特种导体线材等。

智洋创新：智洋创新科技股份有限公司的主营业务是面向电力、水利、轨道交通、新能源等行业提供人工智能解决方案。公司的主要产品是一站式AI平台、大数据及数字孪生平台、智洋工业大模型技术平台、AI智能体（AIAgent）技术平台、智能终端技术平台、具身智能无人机技术平台。

红相股份：红相股份有限公司的主营业务是电力设备的研发、生产、销售和服务；新能源项目的开发及工程服务；特种通信电子的研发、生产、销售和服务。公司的主要产品是电力一二次开关等输配电及控制设备、电力检测及监测产品、新能源电站投资及工程总包、射频/微波通信产品、技术服务、发电业务。

申昊科技：杭州申昊科技股份有限公司的主营业务是智能机器人、智能监测检测及控制设备的研发、制造、销售及运维服务，为工业设备安全和高效运行提供智能化运维方案。公司的主要产品是巡检类机器人、操作类机器人、水下机器人、家庭储能、智能化系统及解决方案。

【关注思路】

电网设备ETF华夏(159326)：全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的产品，申万二级行业中电网设备含量超74%，为全市场最“纯”的电网指数，其中智能电网权重占比超89%，特高压权重占比高达71%，均居全市场首位。精准贴合特高压工程推进、智能电网升级、AI算力配套电网改造三大主线，是便捷把握电网设备行业高景气的核心工具。