碳价中长期震荡偏强，碳中和ETF华夏涨1.07%

截至9月18日14点46分，上证指数涨0.98%，深证成指涨1.69%，创业板指涨2.20%。

ETF方面，碳中和ETF华夏（159790）涨1.07%，成分股亿纬锂能（300014.SZ）、海博思创（688411.SH）、阿特斯（688472.SH）、晶盛机电（300316.SZ）涨超5%，迈为股份（300751.SZ）、阳光电源（300274.SZ）、捷佳伟创（300724.SZ）、晶科能源（688223.SH）、天合光能（688599.SH）、晶澳科技（002459.SZ）等上涨。

【消息面上：六部门支持产品碳足迹核算，配额收紧与扩容驱动碳价偏强】

消息方面，工业和信息化部等六部门发布，支持丝绸、茶叶、瓷器等企业开展产品碳足迹核算，推动国际社会认可。中信期货9月13日研报指出，生态环境部发布取消配额结转政策，电力行业2025年度配额供给较往年收紧，缺口较往年增大，配额收紧与行业扩容双轮驱动，碳价中长期震荡偏强。

【券商观点：中金看好风电景气提振；平安看好欧洲海风兑现】

中金公司表示，展望“十五五”：风电景气度有望持续提振。我们认为风电需求有望凭借其较高的利用小时数和优势电价先于光伏实现反转，成为“十五五”期间新能源新增装机的重要力量。此外，海上风电增长空间更为明确：《可再生能源发展“十五五”规划》提出“海上风电五年新增开工规模约100GW，2030年累计装机达到100GW以上”的远期目标，装机规模较2025年底47GW有望实现翻倍以上增长。我们认为陆风保持增长韧性叠加海风打开增长空间，风电设备行业景气度有望持续提振。

平安证券表示，政策优化叠加大型项目融资落地，欧洲海风项目兑现预期有望边际改善。我们认为，后续更值得关注的是欧洲海风项目由开发储备向融资、开工及设备交付的转化效率，若项目兑现节奏改善，已具备欧洲订单基础及本地交付能力的供应商有望率先受益。建议关注欧洲海风基础结构订单持续兑现的大金重工，以及全球海上风电整机领先企业西门子歌美飒；此外，海力风电正积极推进欧洲等海外市场开拓，若后续认证、投标及订单取得突破，海外业务有望贡献新增量。

【个股拆解】

亿纬锂能：惠州亿纬锂能股份有限公司的主营业务是消费电池（包括锂原电池、小型锂离子电池、圆柱电池）、动力电池（包括新能源车电池及其电池系统）和储能电池的研发、生产和销售。公司的主要产品是锂原电池、小型、中型锂离子电池、圆柱电池、动力电池、储能电池。

海博思创：北京海博思创科技股份有限公司的主营业务是电化学储能系统的研发、生产、销售。公司的主要产品是大型储能系统、变流升压类产品、系统控制类产品、智慧运维服务类。

阿特斯：阿特斯阳光电力集团股份有限公司的主营业务是晶硅光伏组件的研发、生产和销售。公司的主要产品是光伏组件业务、大型储能产品、工商业储能产品、户用储能产品、光伏系统业务、光伏电站工程EPC业务。

晶盛机电：浙江晶盛机电股份有限公司的主营业务是半导体装备、半导体衬底材料、耗材及零部件的研发、生产和销售。公司的主要产品是半导体集成电路装备、化合物半导体装备、新能源光伏装备、半导体衬底材料、半导体耗材、半导体精密零部件。

迈为股份：苏州迈为科技股份有限公司的主营业务是智能制造装备的设计、研发、生产与销售。公司的主要产品是HJT太阳能电池PECVD真空镀膜设备、HJT太阳能电池PVD真空镀膜设备、太阳能电池片丝网印刷机、生产线配套设备、显示面板设备、半导体制造设备。

【关注思路】

碳中和ETF华夏（159790）是全市场规模第一大的碳中和主题基金。跟踪中证内地低碳经济主题指数，聚焦电池、电力、光伏设备等低碳主题公司，受益于国家“3060”碳达峰、碳中和，相关新能源、节能环保公司，业绩增长空间广阔。指数覆盖社会经济各领域与减碳相关的行业及企业，便于投资者精准全面把握市场热点。