算力新基建明确3.8万亿投资，建筑建材需求空间实质性打开

截至9月21日11点29分，上证指数涨0.55%，深证成指涨0.57%，创业板指涨0.93%。医疗服务、生物制品、细胞免疫治疗等板块涨幅居前。

ETF方面，建材ETF易方达（159787）涨1.22%，成分股海鸥住工（002084.SZ）涨停，悦心健康（002162.SZ）、科顺股份（300737.SZ）涨超5%，青龙管业（002457.SZ）、坚朗五金（002791.SZ）、龙泉股份（002671.SZ）、凯伦股份（300715.SZ）、三棵树（603737.SH）、三峡新材（600293.SH）、红墙股份（002809.SZ）等上涨。

消息面上，工信部印发信息通信行业“十五五”规划，明确到2030年信息基础设施累计投资3.8万亿元、智能算力规模达9800EFLOPS，算力新基建打开建筑需求新空间。国常会专题研究算力网建设，叠加发改委向民企推介36个投资项目、总投资614亿元，为建筑业提供明确订单与资金主线。

国投证券表示，今年以来，相关部门进一步深化住房公积金制度改革、完善商品房销售及其配套制度，随着这些政策措施落实落地，将有力推动房地产市场转型发展，地产项目的质量和交付重要性凸显，优质地产设计和建筑工程企业充分受益项目质量要求提升。中长期维度下，地产行业竞争格局或迎来优化，布局房地产业务且具备地产全产业链业务能力的建筑央企其地产业务经营和估值均具备修复契机。

兴业证券指出，展望及投资策略：细分板块供需格局重塑，轮番涨价驱动估值与业绩双修复。反内卷推动竞争格局持续优化，行业供给出清和价格纪律加强，建材行业有望迎来新一轮上行周期。从需求端来看，今年预计整体偏弱，地产政策持续加码促进市场止跌，“十五五”首年建材行业有望核心受益。从施工节奏与政策见效性价比角度，我们继续关注地产链的竣工后段及存量需求逐步释放，同时把握供给出清结构升级的机会。

【个股拆解】

海鸥住工：广州海鸥住宅工业股份有限公司的主营业务是装配式整装厨卫空间内高档卫生洁具、陶瓷、浴缸、淋浴房、浴室柜、整体橱柜、瓷砖等全品类部品部件的研发、制造和服务。公司的主要产品是高档卫生洁具、瓷砖、陶瓷、浴缸、淋浴房、浴室柜。

悦心健康：上海悦心健康集团股份有限公司的主营业务是建材业务、大康养业务、城市更新业务等。公司的主要产品是瓷砖、大康养、城市更新。

科顺股份：科顺防水科技股份有限公司的主营业务是提供建筑防水综合解决方案。公司的主要产品是防水卷材、防水涂料、防水工程施工。

青龙管业：青龙管业集团股份有限公司的主营业务是高品质输水管道及相关产品的研发、生产、销售，并提供输节水领域的解决方案。公司的主要产品是混凝土管道、塑料管道、复合钢管、水利设计咨询、工程安装施工服务。

坚朗五金：广东坚朗五金制品股份有限公司的主营业务是中高端建筑五金系统及建筑构配件等相关产品的研发、生产和销售。公司的主要产品是建筑门窗五金系统、家居类产品、门窗配套件、建筑幕墙构配件、门控五金系统、不锈钢护栏构配件、管廊用支吊架、精装五金。

【关注思路】

建材ETF易方达（159787.SZ）跟踪中证全指建筑材料指数，覆盖我国水泥行业龙头，可以作为布局水泥产业业绩企稳改善、股东回报提升机遇的便捷工具，前五大权重股包括海螺水泥、东方雨虹、北新建材、三棵树、华新建材。