国际信息通信展开展，万兆光网与智算中心等前沿方向集中展示

截至9月22日10点8分，上证指数涨0.33%，深证成指涨1.03%，创业板指涨1.59%。文化传媒、半导体、云游戏等板块涨幅居前。

ETF方面，通信ETF华夏（515050）涨1.76%，成分股崇达技术、亨通光电涨超5%，东山精密、兆易创新、歌尔股份、网宿科技、深南电路、环旭电子、宝信软件、广和通等上涨。

据人民邮电报9月22日报道，2026年中国国际信息通信展览会今日开展，主题为“强网兴算智汇生态”，聚焦万兆光网与智算中心、6G与量子信息等前沿领域。展会设立信息通信行业“十五五”专区，系统呈现开局之年发展蓝图。该展会作为行业重磅事件，集中展示了算力网络、光互联升级等核心方向，直接催化通信服务板块关注度。

【券商观点：国盛看好无源与光通信景气；长城中信看好华为光互联；万联看好NPO与空天地一体化】

国盛证券表示，加息落地叠加筹码再平衡，光通信产业自身的高景气逻辑将重新占据定价主导，大光买点逐渐到来；无源行情是基本面逻辑的实质性变化，品类扩张、产能释放、客户结构升级三重变化同步推进，价值体系在NPO/CPO架构下迎来重构，Q3业绩预计有较高弹性。

长城证券表示，我们认为，华为此次大会展现出其960系及后续芯片能力的加速迭代提升，同时伴随NPO等新技术融合助力华为国产超节点能力加速演进以及商业化订单持续扩张，同时将引领国产算力链各环节将持续受益，我们持续看好相关光互联、超节点等环节投资机会。

中信证券表示，2026年9月17-19日，华为全联接大会于上海召开，公司表示超节点已经成为AgenticAI时代算力基础设施的主流形态，昇腾系列芯片为重要基座，950已规模商用，960DT/PR均将提前发布；超节点方面，华为发布业界首个采用NPO的超节点"昇腾960超节点"，预计将于2027Q3上市。当

崇达技术：崇达技术股份有限公司的主营业务是印制电路板的设计、研发、生产和销售。公司的主要产品是高多层板、HDI板、高频高速板、厚铜板、背板、软硬结合板、埋容板、立体板、铝基板、FPC、IC载板。

亨通光电：江苏亨通光电股份有限公司的主营业务是提供行业领先的光通信、智能电网、工业与新能源智能、海洋能源、海洋通信等产品与解决方案。公司的主要产品是光通信、智能电网、工业与新能源、海洋能源、海洋通信。

东山精密：苏州东山精密制造股份有限公司的主营业务是电子电路、光模块（含光芯片）、精密组件、光电显示模组的全球设计、生产和销售。公司的主要产品是电子电路、光模块（含光芯片）、精密组件、光电显示模组。

兆易创新：兆易创新科技集团股份有限公司的主营业务是存储器、微控制器、传感器和模拟芯片的研发、技术支持和销售。公司的主要产品是专用型存储器产品、微控制器产品、传感器产品、模拟产品。

歌尔股份：歌尔股份有限公司的主营业务是精密零组件业务、智能声学整机业务和智能硬件业务。公司的主要产品是微型扬声器/受话器、扬声器模组、触觉器件（马达）、无线充电器件、天线、MEMS声学传感器、其他MEMS传感器、微系统模组、精密结构件。

【关注思路】

通信ETF华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。场外联接（A类：008086；C类：008087）。