7种单抗纳入集采且规则温和，降价有限利好情绪

截至9月22日10点27分，上证指数涨0.35%，深证成指涨1.07%，创业板指涨1.60%。文化传媒、云办公、云游戏等板块涨幅居前。

ETF方面，科创医药ETF华夏（588130）涨1.65%，成分股诺唯赞（688105.SH）涨超10%，奕瑞科技（688301.SH）、神州细胞（688520.SH）涨超5%，益方生物-U（688382.SH）、百克生物（688276.SH）、赛分科技（688758.SH）、百奥泰（688177.SH）、汇宇制药-W（688553.SH）、美迪西（688202.SH）、华大智造（688114.SH）等上涨。

消息面上，业内流出，将阿达木单抗、贝伐珠单抗等7种单抗注射液纳入采购范围。本次集采规则整体温和，设置了双价格锚点以限制过度低价，并为原研药单独设置中选路径，市场预期首轮生物类似药集采降价幅度有限，利好板块情绪。

世纪证券表示，AI制药军备竞赛打响。9月16日，诺和（原诺和诺德）宣布与Anthropic达成合作，将Claude模型引入药物研发流程；同日，礼来旗下AI协作平台LillyTuneLab连续签约金斯瑞生物科技、TwistBioscience、GinkgoBioworks三家公司，为其提供蛋白表达纯化、抗体表征、小分子ADME等湿实验服务，助力其快速生成实验数据，将AI预测转化为生物学验证数据，加速候选药物评估。我们认为，AI制药的稀缺资产正从模型能力转向基于模型的专有数据与湿实验反馈构成的闭环，"干实验预测—湿实验验证—数据反哺—模型迭代"的回路转速决定研发速度。军备竞赛已全面展开：基模厂以收购生物团队、嵌入药企工作流的方式下沉，MNC将AI从研发费用升格为基础设施投资，双方下注的切入点收敛于数据闭环同一处。医药研发外包的湿实验厂商有望成为AI制药时代的研发数据基础设施，建议追踪订单落地情况，关注上游确定性高的湿实验供应商。

【个股拆解】

诺唯赞：南京诺唯赞生物科技股份有限公司的主营业务是酶、抗原、抗体等生物制品的研发、生产和销售。公司的主要产品是生物试与仪器、POCT诊断试剂和仪器。

奕瑞科技：奕瑞电子科技集团股份有限公司的主营业务是数字化X线核心部件及综合解决方案及硅基微显示背板的研发、生产和销售。公司的主要产品是数字化X线探测器、高压发生器、组合式射线源、球管、硅基微显示背板。

神州细胞：北京神州细胞生物技术集团股份公司的主营业务是治疗性抗体、重组蛋白及疫苗的研发、生产与商业化。公司的主要产品是重组蛋白药物、抗体药物。

益方生物：益方生物科技(上海)股份有限公司的主营业务是创新药物的研发、生产和销售。公司的主要产品是贝福替尼、格索雷塞。

百克生物：长春百克生物科技股份公司的主营业务是传染病防治的创新生物药的研发、生产及销售。公司的主要产品是水痘疫苗、鼻喷流感疫苗、带状疱疹疫苗、液体鼻喷流感疫苗。

【关注思路】

科创医药ETF华夏（588130）跟踪上证科创板生物医药指数，提供低门槛一键布局科创医药板块的便捷工具。该指数高度集中于三大核心赛道——化学制药、医疗器械、生物制品，合计权重超91%。科创板20%涨跌幅限制赋予更高弹性，有助于投资者把握创新药械板块的长期发展机遇。（场外联接A：027142；联接C：027143）