九部门定调2030年新能源车销量占比，产业从规模扩张转向高质量发展

截至9月22日11点18分，上证指数涨0.27%，深证成指涨0.73%，创业板指涨1.07%。文化传媒、拼多多（PDD.US）概念、云办公等板块涨幅居前。

ETF方面，智能汽车ETF华夏（159888）涨1.08%，成分股光庭信息（301221.SZ）、思特威-W（688213.SH）、豪威集团（00501.HK）、广和通（00638.HK）、虹软科技（688088.SH）、富瀚微（300613.SZ）、海天瑞声（688787.SH）、美格智能（03268.HK）、移远通信（603236.SH）、锐明技术（002970.SZ）等上涨。

消息面上，工业和信息化部会同商务部等九部门联合印发，提出到2030年新能源乘用车新车销量占比达到70%，新能源商用车新车销量占比达到40%。该规划为产业迈向汽车强国提供了顶层指引，稳定了市场长期预期，推动行业从规模扩张转向高质量发展。

【券商观点：万联看好算力产业链；中原关注锂电池及龙头；爱建关注小鹏G9L交付；东吴寻零部件、机器人及缺电机会】

万联证券表示，上周申万电子指数上涨6.06%，跑赢沪深300指数和创业板指数。MLCC龙头村田计划将AI服务器不可或缺的多层陶瓷电容器（MLCC）产能，在2028财年（截至2028年3月）较当前水平提升两成；在AI算力需求催化下，有半导体制造设备关键零部件的交货周期已延长了一倍以上。我们认为算力建设方兴未艾，算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储、MLCC等需求旺盛，均处于景气扩张周期，亦有望提振上游设备、先进封装等需求，建议关注PCB、存储、MLCC、半导体设备及材料、先进封装等产业链投资机遇。

中原证券（601375.SH）表示，维持行业“强于大市”投资评级。截至2026年9月15日：锂电池和创业板估值分别为20.01倍和37.76倍，结合行业发展前景，维持行业“强于大市”评级。2026年8月锂电池板块走势强于沪深300指数，主要系7月板块指数超跌后反弹，且板块上半年业绩总体持续高增长。结合国内外行业动态、细分领域价格走势、月度销量及行业发展趋势，行业景气度持续向上，短期重点关注上游原材料价格走势、月度销量、国内外相关政策及固态电池相关进展。考虑行业相关政策表述、原材料价格走势、板块业绩情况、目前市场估值水平及行业未来增长预期，短期建议关注板块投资机会，同时密切关注指数走势及市场风格。中长期而言，国内外新能源汽车行业发展前景确定，板块值得重点关注，同时预计个股业绩和走势也将出现分化，建议持续重点围绕细分领域龙头布局。

爱建证券表示，本周专题：G9L上市完善产品矩阵，关注技术优势向经营成果转化。9月17日，小鹏G9L正式上市，限时售价23.18万-30.98万元，以纯电、超级增程双动力覆盖中高端大五座SUV需求，与GX形成产品互补。我们认为，G9L的核心意义在于将公司智能化、三电及底盘技术积累转化为更广泛的家庭用户覆盖，并通过平台复用提升研发与供应链效率。第二代VLA与图灵芯片协同迭代，有望强化差异化体验，支撑新品订单转化；中高端车型放量及海外拓展有望优化收入结构，技术输出进一步拓宽研发变现路径。后续重点关注G9L交付爬坡、主销版本结构及汽车毛利率改善。

东吴证券表示，乘用车观点更新：短期来看，由于基数影响，我们预计2026H2开始乘用车内需同比降幅有望缩窄。全年维度来看：国内选抗波动+出口选确定性。

【个股拆解】

光庭信息：武汉光庭信息技术股份有限公司的主营业务是专业汽车电子软件定制化开发和软件技术服务。公司的主要产品是智能座舱、智能电控、智能驾驶、智能网联汽车测试服务、移动地图数据服务平台、地理信息系统行业应用。

思特威：思特威(上海)电子科技股份有限公司的主营业务是高性能CMOS图像传感器芯片的研发、设计和销售。公司的主要产品是CMOS图像传感器。

豪威集团：豪威集成电路(集团)股份有限公司的主营业务是芯片设计业务。公司的主要产品是图像传感器解决方案、显示解决方案、模拟解决方案。

广和通：深圳市广和通无线股份有限公司的主营业务是无线通信模块及其应用行业的通信解决方案的设计、研发与销售服务。公司的主要产品是无线通信模组。

虹软科技：虹软科技股份有限公司的主营业务是计算机视觉技术算法的研发和应用。公司的主要产品是移动智能终端视觉解决方案、车载AI视觉解决方案、智能商拍解决方案。

【关注思路】

智能汽车ETF华夏（159888）跟踪中证智能汽车主题指数，全面布局汽车智能化+高端化+出海产业机遇，指数前十大权重股包括比亚迪、豪威集团、科大讯飞（002230.SZ）、芯原股份（688521.SH）、长安汽车、立讯精密（02475.HK）、赛力斯、北京君正、拓普集团（601689.SH）、德赛西威（002920.SZ）。