兆易创新午后跌超3% 新增内存供应将逐步冲击市场 内存价格面临下行压力

9月25日，兆易创新（03986.HK）午后跌超3%。截至发稿，跌3.27%，报473.6港元，成交额4701.94万港元。

消息面上，内存价格持续受到市场关注，宏碁董事长兼CEO陈俊圣19日谈到PC供应链时表示，目前并非所有内存都处于缺货状态，DDR4、DDR5等产品供应已经增加，市场更接近高位震荡与价格混乱。他还表示，中国大陆存储芯片产量的增加最终可能缓解供应限制并给价格带来压力。相关影响将在2027年底左右变得更加明显。

此外，“大空头”Michael Burry表示大幅扩大了对半导体板块的空头押注。他解释称，三星、SK海力士（SKHY.US）和美光等主要厂商为满足AI数据中心对HBM的旺盛需求，将大量产能从传统DRAM转向HBM，由此造成普通内存的供应紧张。然而，随着厂商逐步将普通内存产能恢复，叠加全球多个地区的新增供应陆续释放，Burry认为，"正常DRAM"的产量正在回升，供需缺口将逐步收窄，并最终对价格形成下行压力。