李蓓：部分房企股价未来几年有望涨5~10倍，AI还有第二波下跌

9月28日，据私募排排网，近日，半夏投资创始人李蓓接受媒体采访，分享了她对地产、消费和AI的看法。

地产方面，她认为机会已从十年一遇升级为二十年一遇。现房新政虽短期冲击股价，却抬高了行业门槛，未来1至2年行业将加速出清，利好少数具备产品力和融资优势的头部房企，部分企业股价未来几年有望涨5至10倍。

消费方面，她认为最陡峭的下行阶段已过，部分公司静态回报已具吸引力，中国消费股“遍地是黄金”，有望在内需政策加码下迎来主升行情。

AI方面，她提醒泡沫风险，判断海外AI资本开支季度环比增速或于明年年中见顶，板块“第二波下跌”可能要等到资本开支真正见顶、利润下降时才会出现。而一旦AI热潮退去，美国经济与美元走弱，中国地产和消费反而可能成为全球资金的“沙漠绿洲”。