机构：Muse验证Agent爆发潜力，建议持续关注AI产业

9月29日，华龙证券发布了一篇计算机行业的研究报告，报告指出，Muse验证Agent爆发潜力，建议持续关注AI产业。

报告具体内容如下：

事件：

Meta于2026年9月8日推出面向普通用户的个人AI智能体Muse。

观点：

以对话形式展开，实现任务闭环。Muse作为个人智能体，能够读写邮件、日历、消息，也能调用第三方服务完成出行、购物、订票、比价、付款等任务。在使用过程中，用户可以自行决定Muse的访问权限并通过对话交流的形式与Muse交互，不需额外培养用户使用习惯。在任务执行过程中，Muse在专门的云端虚拟机上运行，保证用户隐私和安全性。与以往Agent产品不同，Muse能够更完整可信的执行任务，其他Agent多是以给建议叠加半自动工具调用来执行任务，Muse则能够作为代用户发消息、下单、改日程、动账户的可信代理，且能在关闭后继续执行任务。

日活和下载表现超过同期ChatGPT，Muse成为Agent现象级产品。根据Apptopia的统计，Muse在发布后的前12天内，全球总安装量累计约280万次；其中北美市场贡献了约180万次下载。

作为对比，ChatGPT当年移动端上线同期在北美仅约130万次，Muse明显领先。日活方面，Muse当前在美国移动端的日活跃用户约为64.2万，而ChatGPT同期仅为23.1万；即便将范围收窄至iOS单平台，Muse的日活也达到35.9万，同样高于ChatGPT同期的表现。

依托社媒形成新的流量入口，有望带动AI产业链重估。我们认为，Agent现象级产品落地有望带动用户发起任务频次和Agent常驻负载上升，进而推动算力产业结构性重估：GPU之外，Agent带来的长循环执行推理替代原有的一次性生成，从而控制面工作量被放大，服务器CPU有望在Agent叙事中被重估。此外，云与IDC也将受益于推理算力需求提升；应用层则利好有超级入口和社交/办公/电商/支付闭环的平台型公司、Agent-ready的SaaS与工作流厂商。

投资建议：Muse印证了任务执行型Agent的爆发潜力,建议关注受益于Agent长循环执行带来的算力结构性重估主线，重点关注CPU与云/IDC基础设施厂商；同时沿Meta生态闭环与应用层落地逻辑，聚焦具备超级入口优势及Agent-ready的SaaS与工作流平台。维持计算机行业“推荐”评级。建议关注：

（1）CPU：海光信息（688041.SH）、中国长城（000066.SZ）；

（2）云与IDC：优刻得-W（688158.SH）、铜牛信息（300895.SZ）；

（3）Agent：鼎捷数智（300378.SZ）、汉得信息（300170.SZ）。

风险提示：国产算力建设不及预期；所引用数据资料的误差风险；AI应用落地速度不及预期；技术迭代速度不及预期；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期；科技股资金拥挤度高与波动放大风险；海外流动性超预期收紧风险。