CRO概念股涨幅居前 BD高增叠加湿实验需求升温 行业景气度上行信号明确

9月30日，CRO概念股涨幅居前，截至发稿，昭衍新药（06127.HK）涨13.29%，报30.18港元；金斯瑞生物科技（01548.HK）涨10.29%，报45.66港元；凯莱英（06821.HK）涨6.13%，报169.60港元；泰格医药（03347.HK）涨5.53%，报47.72港元；药明生物（02269.HK）涨4.21%，报55.75港元。

消息面上，自9月中旬以来，诺和诺德、礼来、罗氏相继公布其湿实验合作进展。市场分析指出，随着MNC及AI Lab密集加码，早期药物发现正从低频验证转向高频高通量快速迭代。这为CRO/CDMO等环节提供了持续的产业催化。值得一提的是，近期重磅BD及战略合作密集落地，覆盖口服减重、RAS、双抗等前沿方向，单笔交易金额均超过20亿美元。

国金证券认为，目前，随着外部压力缓释、全球投融资回暖，国内BD持续升温，行业已进入内外需共振、新分子赛道放量、订单与业绩逐季改善的新一轮复苏上行周期。财通证券表AI制药传导链条进入正向循环，从加速设计到湿实验验证再回灌AI模型迭代的模式已初步确立，率先利好上游蛋白合成、临床前CRO等环节。