莫德纳mRNA新抗原疗法获接收展示，生物制品板块情绪受催化拉升

截至9月30日13点55分，上证指数涨0.49%，深证成指涨0.19%，创业板指涨0.15%。生物制品、重组蛋白、白酒等板块涨幅居前。

ETF方面，医药ETF易方达（512010）涨3.18%，成分股智飞生物（300122.SZ）涨超5%，科伦药业（002422.SZ）、药明康德（603259.SH）、爱美客（300896.SZ）、恒瑞医药（600276.SH）、华润三九（000999.SZ）、万泰生物（603392.SH）、华东医药（000963.SZ）、新和成（002001.SZ）、百利天恒（688506.SH）等上涨。

消息面上，美股疫苗概念股莫德纳公告，公司与默沙东联合开发的在研个体化mRNA新抗原疗法三项研究摘要，已获接收将在2026年欧洲肿瘤内科学会大会上展示，该事件直接催化生物制品板块情绪，带动相关成分股强势拉升。

山西证券表示，AI制药有望成为AI应用发展主要方向。AI模型公司以及众多MNC对AI高度重视已充分说明AI制药是未来AI应用的重要方向之一。短期看，通过AI模型设计的大量药物分子有望转化成上游服务企业的新增订单；中长期看，AI制药未来有望大幅提高药物研发效率和研发质量。

兴业证券指出，板块策略方面，“创新+国际化”仍为2026年医药核心主线。创新药全球竞争力持续加强，2026H1中国License-out数量、首付款及交易总金额均创历史同期新高，Co-Co模式增加，海外关键临床、注册及商业化逐步进入实质兑现期，板块有望由估值驱动向“业绩+全球化兑现”驱动切换，重点关注具备差异化创新能力、全球BIC潜质及商业化放量能力的公司。创新药产业链景气度持续向上，新分子CDMO快速放量，CRO订单、报价及实验用猴价格回升，2026年业绩反转值得关注；AI4S及AI+CRO有望进一步带来研发增量需求。医疗器械主业逐步企稳，设备招采复苏、集采政策趋于温和，创新技术支付支持加强，国际化及新业务有望贡献增量。消费医疗需求有望逐步恢复，医疗服务龙头业绩改善，连锁药店行业出清后重新扩张，基本面修复有望带动估值回升。中药板块下半年基本面有望边际复苏，重点关注经营周期改善、基药及创新药放量、国企改革及高股息方向。

【个股拆解】

智飞生物：重庆智飞生物制品股份有限公司的主营业务是疫苗、生物制品研发、生产、销售、推广、配送及进出口。公司的主要产品是盟威克、盟纳康、喜菲贝、盟纳克、智克威得、宜卡、微卡、优威克、四价流感病毒裂解疫苗、流感病毒裂解疫苗、达舒宸、佳达修9、乐儿德、纽莫法、欣安立适。

科伦药业：四川科伦药业股份有限公司的主营业务是大容量注射剂（输液）、小容量注射剂（水针）、注射用无菌粉针（含分装粉针及冻干粉针）、片剂、胶囊剂、颗粒剂、口服液、腹膜透析液等27种剂型药品及中间体、原料药、医药包材等产品的研发、生产和销售。公司的主要产品是大容量注射剂（输液）、小容量注射剂（水针）、注射用无菌粉针（含分装粉针及冻干粉针）、片剂、胶囊剂、颗粒剂、口服液、腹膜透析液。

药明康德：无锡药明康德新药开发股份有限公司的主营业务是为全球医药及生命科学行业提供一体化、端到端的新药研发和生产服务。公司的主要产品是化学业务、测试业务、生物学业务、其他业务。

爱美客：爱美客技术发展股份有限公司的主营业务是生物医用材料及生物医药的研发、生产和销售。公司的主要产品是注射类皮肤填充剂、注射用A型肉毒毒素、医美设备。

恒瑞医药：江苏恒瑞医药股份有限公司的主营业务是药品的研发、生产和销售。公司的主要产品是注射用卡瑞利珠单抗、羟乙磺酸达尔西利片、瑞维鲁胺片、海曲泊帕乙醇胺片、脯氨酸恒格列净片、碘佛醇注射液。

【关注思路】

医药ETF易方达（512010.SH）跟踪沪深300医药卫生指数，追踪沪深300医药卫生指数，反映了沪深300指数样本中不同行业公司证券的整体表现，前五大权重股包括恒瑞医药、药明康德、迈瑞医疗、联影医疗、新和成。