算力需求放量叠加情绪消费扩容，互联网巨头谁能率先兑现AI红利？

标题1：中科曙光前三季度净利增78%，算力需求向好拉动高端计算机销量

标题2：情绪消费向全年龄段渗透，AI云业务与疗愈经济或进一步打开增长空间

标题3：

截至10月16日10点3分，上证指数涨0.45%，深证成指涨0.38%，创业板指涨0.19%。军工装备、养鸡、种植业与林业等板块涨幅居前。

ETF方面，中概互联网ETF易方达（513050）涨2.00%，成分股阅文集团（00772.HK）、快手-W（01024.HK）、哔哩哔哩-W（09626.HK）、东方甄选（01797.HK）、满帮（YMM.US）、贝壳-W（02423.HK）、京东健康（06618.HK）、阿里巴巴-W（09988.HK）、百度集团-W（09888.HK）、唯品会（VIPS.US）等上涨。

消息面上，中科曙光（603019.SH）发布2026年度前三季度业绩快报，实现营业收入122.38亿元，同比增长38.75%；归属于上市公司股东的净利润17.24亿元，同比增长78.48%。主要系当期国内算力领域市场需求向好，公司高端计算机等IT设备产品销量同比增加。

中国网络社会组织联合会表示，2026年，基于情感需求的消费将持续扩容并呈现多样化、精细化趋势。“悦己经济”“疗愈经济”将多元衍生出如情绪陪伴类虚拟产品、定制化疗愈体验、心灵成长课程等更丰富的服务与产品形态。虚拟陪伴、数字宠物、情感交互AI等新业态逐步兴起。社交属性将进一步强化，通过共享购物、共同创作、兴趣社群等方式，满足人们的归属感与连接感需求。品牌和产品将更注重与用户建立情感纽带，通过故事叙事、价值观共鸣、社群运营等方式，打造超越功能层面的情感溢价。满足情感需求将成为新电商创新的重要源泉和用户忠诚度的关键黏合剂。同时，情绪消费的扩张已超出年轻人圈层，向全年龄段渗透。银发群体的陪伴式消费、职场人群的解压类需求，共同编织着情绪消费的多元版图。

【个股拆解】

阅文集团：阅文集团是一家主要从事网络文学平台运营以及相关服务的公司。该公司通过两个部门开展业务。

快手-W：快手科技是一家主要运营内容社区和社交平台的投资控股公司。该公司的业务主要包括直播、线上营销服务及其他服务。

哔哩哔哩-W：哔哩哔哩股份有限公司是一家主要从事提供网络娱乐服务的投资控股公司。内容业务品类包括二次元内容、泛娱乐和泛知识内容等。

东方甄选：东方甄选控股有限公司是一家主要从事直播电商业务的投资控股公司。该公司的主营业务是从事向个人客户销售自营产品及提供委托代理服务。

满帮：满帮集团有限公司于2017年12月27日在开曼群岛注册成立。满帮是中国领先的数字货运平台之一，由两家公路干线货运平台-运满满和货车帮于2017年合并而成，在贵阳、南京、北京、上海等地多中心运营。

【关注思路】

中概互联网ETF易方达（513050.SH）跟踪中证海外中国互联网50指数，个股权重上限30%，相比同类产品更为集中地覆盖阿里巴巴等港股互联网龙头企业，能够更充分地捕捉核心巨头在AI浪潮下的价值重估红利。