吴清金融街论坛定调：从做扩容到堵漏洞，四项举措即将落子执行层

10月19日下午，2026金融街论坛年会在北京开幕。开幕式上，中国证券监督管理委员会主席吴清就防范资本市场风险、促进高质量发展等方向作主题演讲。

据相关媒体报道，吴清在参加2026金融街论坛年会开幕式时表示，证监会将深入落实国家“十五五”规划和新“国九条”部署，全力应对多重超预期输入性风险挑战，一体推进防风险、强监管、促高质量发展，市场基础制度逐步完善，全链条监管体系不断健全，服务经济社会高质量发展。

市场方面，吴清表示，坚持稳字当头，全力维护资本市场安全稳定。具体包括密切跟踪境内外市场动态，加强风险研判和政策工具储备，巩固完善稳市机制建设，着力加强新型业务风险防范，高度警惕境外挂钩A股个股的杠杆产品等新风险点，持续筑牢资本市场风险防波堤防浪堤。

政策与监管方面，吴清强调将强化依法从严，大力培育规范健康的市场生态，近期将推出四项举措。

一是筹建基金业运行监测中心，承担私募基金份额登记和公私募信息收集、风险监测等职责，着力提高基金业风险防控和监管有效性；二是发布实施人工智能在证券期货业安全合规应用的意见，健全业务发展、数据安全等监管规范，促进在风投、投研等重点场景安全高效应用，引导科技向善；三是完善违规减持处罚规则，坚持过罚相当、不枉不纵，细化认定标准，更加精准有效打击违规减持行为；四是制定发布证券市场先行赔付指导意见，进一步明确适用主体和实施程序等，促进依法、快捷、高效开展先行赔付，更好维护中小投资者合法权益。

此外，后续还将持续深化资本市场包容性改革，吴清表示将支持新质生产力发展，落实落细“两创板”改革举措，进一步完善科技企业识别筛选等机制。研究推动多层次市场改革，实施更具包容性适应性的发行上市、并购重组等制度。同时深化再融资改革，择机发布新修订的上市公司证券发行注册管理办法及配套规则。

回顾2026年证监会政策趋势，年初系统工作会议定下“防风险、强监管、促高质量发展”主线，3月着力推进科创板“1+6”“并购六条”落地和创业板深化改革方案；陆家嘴论坛中，提出扩大科创板第五套标准适用范围至人工智能领域，推出主动ETF和商业不动产REITs试点，明确适时发布规范资本市场人工智能的指导意见，储架发行机制进入加快推出阶段。

本次论坛中，人工智能监管已经从适时发布转向“发布实施人工智能在证券期货业安全合规应用的意见”，从框架性规范进入场景化执行。

此外，减持方面本次进一步细化违规减持的处罚认定标准，把挂钩推进到精准追责。而在风险防范方面，前期重心在境内市场稳市机制和中长期资金引入，这次则把境外挂钩A股杠杆产品单独列出，风险雷达的覆盖半径向外延伸。