国产大模型推理提速与成本骤降，AI软件应用预期升温，信息安全ETF易方达涨2.16%

截至10月20日11点23分，上证指数跌0.03%，深证成指涨0.35%，创业板指涨0.51%。自动化设备、智能音箱、WiFi6等板块涨幅居前。

ETF方面，信息安全ETF易方达（562920）涨2.16%，成分股吉大正元（003029.SZ）涨停，安恒信息（688023.SH）涨超10%，汇顶科技（603160.SH）、绿盟科技（300369.SZ）、思特威-W（688213.SH）、安博通（688168.SH）、深信服（300454.SZ）、亚信安全（688225.SH）、浩瀚深度（688292.SH）涨超5%，浩云科技（300448.SZ）等上涨。

【消息面上：AI+释放新动能，国产大模型迭代加剧推升应用预期】

据报道，国家统计局表示，“人工智能+”行动持续释放经济新动能，前三季度信息传输、软件和信息技术服务业增加值同比增长10.4%，规模以上数字产品制造业增加值对工业增长贡献率超1/3。工信部此前印发，明确培育高水平智能软件目标。MiniMax于10月19日发布新一代Flash模型M3.1 Flash，推理速度提升近3倍，成本降低70%，国产大模型竞争加剧，推动AI软件应用预期升温。

【券商观点：中信布局AI4S四大场景；华源关注高端仪器国产替代】

中信证券表示，科学研究正经历自实验科学诞生以来最深刻的范式变革：当前我们正进入由AI主导的“第五范式”，AI逐步成为能够自主提出科学假说、设计实验并分析结论的科研参与者。2026年以来，Mythos5开始执行长流程科研任务，GPT-6Astra进一步拓展复杂科学推理能力；ClaudeScience开始统一连接科研数据与专业工具；XtalPiScience平台将科研智能体与自主实验室接入同一工作流；AI驱动发现和设计的创新药候选物Rentosertib进入Ⅲ期临床并完成首例患者给药。上述进展共同构成AI4S从“平台化与工作流重构”迈向“工业化规模产出”的早期信号。本报告从产业趋势、商业价值、国外全景、国内竞争力四个维度，剖析AI4S的投资机会，建议围绕微观生命（创新药）、介观材料（新能源/新材料）、宏观物理（工业仿真）和基础设施（自驱实验室）四大场景分层布局。

华源证券表示，投资分析意见。关注AI高速互联升级与高端仪器国产替代共振下的结构性机会。我们认为，VNA行业增长除了来自通信、电子制造等传统下游需求扩张，更有望受益于AI高速互联升级带来的测试频率提升、测试复杂度增加及高端产品价值量增长。当前国内厂商正逐步向更高频率产品突破，建议重点关注具备高频VNA产品研发能力、核心射频器件自主研发优势及高速PCB、线缆等新应用场景拓展潜力的测试仪器企业。

【个股拆解】

安恒信息（688023.SH）：杭州安恒信息技术股份有限公司的主营业务是AI+网络安全产品的研发、生产及销售，并为客户提供专业的基于AI的网络信息安全服务。公司的主要产品是安全智能体、AI+网络安全、AI+动态数据安全、AI+安全服务、AI+安全运营、AI的安全。

吉大正元（003029.SZ）：长春吉大正元信息技术股份有限公司的主营业务是网络安全产品销售、网络安全技术开发和网络安全生态建设。公司的主要产品是网络安全产品、网络安全生态、网络安全服务。

汇顶科技（603160.SH）：深圳市汇顶科技股份有限公司的主营业务是面向智能终端、物联网及汽车电子领域提供领先的半导体软硬件解决方案。公司的主要产品是触控芯片、指纹识别芯片、音频芯片、安全芯片。

绿盟科技（300369.SZ）：绿盟科技集团股份有限公司的主营业务是提供企业级全线网络安全产品、全方位安全解决方案和体系化安全运营服务。公司的主要产品是AI安全、数据安全、实战攻防。

思特威：思特威(上海)电子科技股份有限公司的主营业务是高性能CMOS图像传感器芯片的研发、设计和销售。公司的主要产品是CMOS图像传感器。

【关注思路】

信息安全ETF易方达（562920.SH）跟踪中证信息安全主题指数，数字经济安全基石，受益国家战略安全新方向，前五大权重股包括海康威视、紫光股份、网宿科技、浪潮信息、紫光国微。